POZNAŃSKA KORPORACJA BUDOWLANA
PEKABEX SPÓŁKA AKCYJNA
JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE
FINANSOWE
ZA ROK ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2021 ROKU
Poznańska Korporacja Budowlana Pekabex S.A. sprawozdanie finansowe za 2021 rok
(wszystkie kwoty w tys. zł, o ile nie podano inaczej)
Strona 2 z 61
Spis treści
WYBRANE JEDNOSTKOWE DANE FINANSOWE POZNAŃSKIEJ KORPORACJI BUDOWLANEJ ............................................................................................ 3
PEKABEX SA ...................................................................................................................................................................................................................... 3
SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ ....................................................................................................................................................................... 4
SPRAWOZDANIE Z WYNIKU .............................................................................................................................................................................................. 6
ZYSK (STRATA) NETTO NA JEDNĄ AKCJĘ ZWYKŁĄ (ZŁ) ...................................................................................................................................................... 6
SPRAWOZDANIE Z WYNIKU I POZOSTAŁYCH CAŁKOWITYCH DOCHODÓW ...................................................................................................................... 7
SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM ........................................................................................................................................................ 8
SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH .............................................................................................................................................................. 9
DODATKOWE INFORMACJE I OBJAŚNIENIA DO JEDNOSTKOWEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO PKB PEKABEX S.A. ............................................. 11
DANE UZUPEŁNIAJĄCE DO INFORMACJI FINANSOWYCH ............................................................................................................................................... 27
1. Segmenty operacyjne .......................................................................................................................................................................................... 27
2. Wartości niematerialne ....................................................................................................................................................................................... 27
3. Rzeczowe aktywa trwałe ...................................................................................................................................................................................... 28
4. Prawa do użytkowania ......................................................................................................................................................................................... 29
5. Nieruchomości inwestycyjne ............................................................................................................................................................................... 30
6. Inwestycje w jednostki zależne oraz aktywa i zobowiązania finansowe .............................................................................................................. 32
7. Aktywa oraz rezerwa na podatek odroczony oraz podatek dochodowy odniesiony w pozostałe całkowite dochody ......................................... 40
8. Zapasy .................................................................................................................................................................................................................. 41
9. Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności .............................................................................................................................. 42
10. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty ...................................................................................................................................................................... 43
11. Kapitał własny ...................................................................................................................................................................................................... 43
12. Świadczenia pracownicze .................................................................................................................................................................................... 44
13. Pozostałe rezerwy ................................................................................................................................................................................................ 44
14. Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania .................................................................................................................... 45
15. Rozliczenia międzyokresowe ............................................................................................................................................................................... 45
16. Przychody i koszty operacyjne ............................................................................................................................................................................. 46
17. Przychody i koszty finansowe .............................................................................................................................................................................. 47
18. Podatek dochodowy ............................................................................................................................................................................................ 48
19. Zysk na akcję ........................................................................................................................................................................................................ 49
20. Transakcje z podmiotami powiązanymi ............................................................................................................................................................... 50
21. Zobowiązania warunkowe oraz umowy gwarancji finansowych .......................................................................................................................... 52
22. Ryzyka dotyczące instrumentów finansowych ..................................................................................................................................................... 53
23. Zobowiązania finansowe inne niż instrumenty pochodne narażone na ryzyko płynności ................................................................................... 55
24. Zarządzanie kapitałem ......................................................................................................................................................................................... 55
25. Struktura właścicielska kapitału podstawowego.................................................................................................................................................. 56
26. Wynagrodzenia członków Zarządu oraz Rady Nadzorczej .................................................................................................................................... 59
27. Zatrudnienie ........................................................................................................................................................................................................ 60
28. Wynagrodzenie podmiotu uprawnionego do badania sprawozdania finansowego ............................................................................................ 60
29. Zdarzenia po dacie bilansowej ............................................................................................................................................................................. 60
f
30. Zatwierdzenie do publikacji ................................................................................................................................................................................. 61
Poznańska Korporacja Budowlana Pekabex S.A. sprawozdanie finansowe za 2021 rok
(wszystkie kwoty w tys. zł, o ile nie podano inaczej)
Strona 3 z 61
WYBRANE JEDNOSTKOWE DANE FINANSOWE
POZNAŃSKIEJ KORPORACJI BUDOWLANEJ
PEKABEX SA
od 01.01.2021
do 31.12.2021
od 01.01.2020
do 31.12.2020
od 01.01.2021
do 31.12.2021
od 01.01.2020
do 31.12.2020
tys. PLN tys. EUR
Sprawozdanie z wyniku
Przychody ze sprzedaży
18 588 15 377 4 061
3 437
Zysk (strata) z działalności operacyjnej
10 073 8 832 2 200
1 974
Zysk (strata) przed opodatkowaniem
20 461 11 417 4 470
2 552
Zysk (strata) netto
18 636 9 614 4 071
2 149
Zysk na akcję (PLN)
0,75 0,39 4 071
0,09
Rozwodniony zysk na akcję (PLN)
0,75 0,39 0,16
0,09
Średni kurs PLN / EUR w okresie
X X 0,16
4,4742
Sprawozdanie z przepływów pieniężnych
Środki pieniężne netto z działalności operacyjnej
1 566 40 363
342
9 021
Środki pieniężne netto z działalności
inwestycyjnej
(26 075) (48 088) (5 696) (10 748)
Środki pieniężne netto z działalności finansowej
34 012 (4 340) 7 430
(970)
Zmiana netto stanu środków pieniężnych i ich
ekwiwalentów
9 503 (12 065) 2 076
(2 697)
Średni kurs PLN / EUR w okresie
X X 4,5775
4,4742
Sprawozdanie z sytuacji finansowej
Aktywa
280 561 223 769
61 000
48 489
Zobowiązania długoterminowe
74 644 56 281
16 229
12 196
Zobowiązania krótkoterminowe
41 172 11 650
8 952
2 524
Kapitał własny
164 746 155 961
35 819
33 769
Kapitał własny przypadający akcjonariuszom
jednostki dominującej
164 746 155 961
35 819
33 769
Kurs PLN / EUR na koniec okresu
X X 4,5994
4,6148
Poznańska Korporacja Budowlana Pekabex S.A. sprawozdanie finansowe za 2021 rok
(wszystkie kwoty w tys. zł, o ile nie podano inaczej)
Strona 4 z 61
SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ
AKTYWA
NOTA 31.12.2021 31.12.2020
Aktywa trwałe
Wartość firmy
- -
Wartości niematerialne 2
368
-
Rzeczowe aktywa trwałe 3
6 131
5 739
Nieruchomości inwestycyjne 5
77 982
77 550
Inwestycje w jednostkach zależnych 6.1
80 825
75 595
Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych
- -
Należności i pożyczki 6.3, 20.2
61 143
44 589
Pochodne instrumenty finansowe
1 954
1 954
Pozostałe długoterminowe aktywa finansowe
- -
Długoterminowe rozliczenia międzyokresowe
381
112
Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego
- -
Aktywa trwałe 228 784
205 539
Aktywa obrotowe
Zapasy
- -
Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności 6.3, 9
14 221
3 280
Należności z tytułu bieżącego podatku dochodowego
- -
Pożyczki
23 488
-
Pochodne instrumenty finansowe
- -
Pozostałe krótkoterminowe aktywa finansowe 6.5
1 207
11 625
Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe 15
150
117
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 10
12 711
3 208
Aktywa obrotowe 51 777
18 230
Aktywa razem 280 561
223 769
Poznańska Korporacja Budowlana Pekabex S.A. sprawozdanie finansowe za 2021 rok
(wszystkie kwoty w tys. zł, o ile nie podano inaczej)
Strona 5 z 61
SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ (CD.)
PASYWA
NOTA 31.12.2021 31.12.2020
Kapitał własny
Kapitał podstawowy
11,25
24 827
24 827
Akcje własne (-)
-
-
Kapitał ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości
Nominalnej
25 245
25 245
Pozostałe kapitały
61 986
62 223
Zyski zatrzymane:
52 689
43 667
 zysk (strata) z lat ubiegłych
34 052
34 052
 zysk (strata) netto przypadający akcjonariuszom jednostki
dominującej
18 636
9 614
Kapitał własny przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej
164 746
155 961
Kapitał własny
164 746
155 961
Zobowiązania
Zobowiązania długoterminowe
Kredyty, pożyczki, inne instrumenty dłużne
6.2
65 271
45 983
Leasing
6.2
347
813
Pochodne instrumenty finansowe
-
-
Pozostałe zobowiązania
-
-
Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego
7
9 025
9 361
Zobowiązania i rezerwy z tytułu świadczeń pracowniczych
-
-
Pozostałe rezerwy długoterminowe
-
-
Długoterminowe rozliczenia międzyokresowe
-
-
Zobowiązania długoterminowe
74 644
56 158
Zobowiązania krótkoterminowe
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania
14
7 093
5 894
Zobowiązania z tytułu bieżącego podatku dochodowego
613
906
Kredyty, pożyczki, inne instrumenty dłużne
32 629
3 760
Leasing
6.2
473
537
Pochodne instrumenty finansowe
87
404
Zobowiązania i rezerwy z tytułu świadczeń pracowniczych
192
63
Pozostałe rezerwy krótkoterminowe
13
57
56
Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe
15
29
29
Zobowiązania krótkoterminowe
41 172
11 650
Zobowiązania razem
115 815
67 808
Pasywa razem
280 561
223 769
Poznańska Korporacja Budowlana Pekabex S.A. sprawozdanie finansowe za 2021 rok
(wszystkie kwoty w tys. zł, o ile nie podano inaczej)
Strona 6 z 61
SPRAWOZDANIE Z WYNIKU
Działalność kontynuowana
NOTA
od 01.01.2021
do 31.12.2021
od 01.01.2020
do 31.12.2020
Przychody ze sprzedaży
1
18 588
15 377
Przychody ze sprzedaży produktów
- -
Przychody ze sprzedaży usług
18 588
15 377
Przychody ze sprzedaży towarów i materiałów
- -
Koszt własny sprzedaży 4 591
4 329
Koszt sprzedanych produktów
- -
Koszt sprzedanych usług
4 591
4 329
Koszt sprzedanych towarów i materiałów
- -
Zysk (strata) brutto ze sprzedaży 13 996
11 048
Koszty sprzedaży
- -
Koszty ogólnego zarządu
5 034
3 585
Pozostałe przychody operacyjne 16.2
1 991
1 441
Pozostałe koszty operacyjne 16.3
881
73
Zysk (strata) ze sprzedaży jednostek zależnych (+/-)
- -
Zysk (strata) z działalności operacyjnej 10 073
8 832
Przychody finansowe 17.1
12 751
4 451
Koszty finansowe 17.2
2 363
1 866
Zysk (strata) przed opodatkowaniem 20 461
11 417
Podatek dochodowy 18
1 825 1 803
Zysk (strata) netto z działalności kontynuowanej 18 636
9 614
Działalność zaniechana
Zysk (strata) netto z działalności zaniechanej
-
-
Zysk (strata) netto
18 636
9 614
ZYSK (STRATA) NETTO NA JEDNĄ AKCJĘ ZWYKŁĄ (ZŁ)
od 01.01.2021
do 31.12.2021
od 01.01.2020
do 31.12.2020
z działalności kontynuowanej
 podstawowy
0,75
0,39
 rozwodniony
0,75
0,39
z działalności kontynuowanej i zaniechanej
 podstawowy
0,75
0,39
 rozwodniony
0,75
0,39
Poznańska Korporacja Budowlana Pekabex S.A. sprawozdanie finansowe za 2021 rok
(wszystkie kwoty w tys. zł, o ile nie podano inaczej)
Strona 7 z 61
SPRWAWOZDANIE Z WYNIKU I POZOSTAŁYCH
CAŁKOWITYCH DOCHODÓW
od 01.01.2021
do 31.12.2021
od 01.01.2020
do 31.12.2020
Zysk (strata) netto 18 636 9 614
Pozostałe całkowite dochody
Pozycje nie przenoszone do wyniku finansowego
Przeszacowanie środków trwałych
- -
Podatek dochodowy odnoszący się do pozycji nie przenoszonych do wyniku finansowego
- -
Pozycje przenoszone do wyniku finansowego
Instrumenty zabezpieczające przepływy środków pieniężnych:
- -
 zyski (straty) ujęte w okresie w pozostałych dochodach całkowitych
327 (384)
 kwoty przeniesione do wyniku finansowego - -
Różnice kursowe z wyceny jednostek działających za granicą
- -
Różnice kursowe przeniesione do wyniku finansowego – sprzedaż jednostek zagranicznych
- -
Udział w pozostałych dochodach całkowitych jednostek wycenianych metodą praw własności
- -
Podatek dochodowy odnoszący się do pozycji przenoszonych do wyniku finansowego
- -
Pozostałe całkowite dochody po opodatkowaniu 327 (384)
Całkowite dochody 18 963 9 231
Całkowite dochody przypadające:
18 963
9 231
 akcjonariuszom podmiotu dominującego
18 963
9 231
 podmiotom niekontrolującym
- -
Poznańska Korporacja Budowlana Pekabex S.A. sprawozdanie finansowe za 2021 rok
(wszystkie kwoty w tys. zł, o ile nie podano inaczej)
Strona 8 z 61
SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE
WŁASNYM
Kapitał przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej
Kapitał
podstawowy
Kapitał ze
sprzedaży akcji
powyżej ich
wart. nominalnej
Pozostałe
kapitały
Zyski
zatrzymane
Razem
Saldo na dzień 01.01.2021 roku 24 827
25 245
62 223
43 667
155 961
Zmiany w kapitale własnym w okresie od 01.01. do 31.12.2021 roku
Wypłata dywidendy
-
- - (10 179) (10 179)
Przekazanie wyniku finansowego na kapitał
-
-
(565) 565
-
Razem transakcje z właścicielami - -
(565) (9 614) (10 179)
Zysk (strata) netto za okres od 01.01 do 31.12.2021 roku
-
-
18 636
18 636
Pozostałe całkowite dochody po opodatkowaniu za okres od 01.01 do
31.12.2021 roku
-
-
327
- 327
Razem całkowite dochody - -
327
18 636
18 963
Saldo na dzień 31.12.2021 roku 24 827
25 245
61 986
52 689
164 746
Kapitał przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej
Kapitał
podstawowy
Kapitał ze
sprzedaży akcji
powyżej ich
wart. nominalnej
Pozostałe
kapitały
Zyski
zatrzymane
Razem
Saldo na dzień 01.01.2020 roku 24 580
25 245
59 219
41 373
150 417
Zmiany w kapitale własnym w okresie od 01.01. do 31.12.2020 roku
Emisja akcji w związku z realizacją opcji (program płatności akcjami)
247
- - - 247
Wypłata dywidendy
-
- - (3 933) (3 933)
Przekazanie wyniku finansowego na kapitał
-
- 3 388
(3 388) -
Razem transakcje z właścicielami 247
-
3 388
(7 320) (3 686)
Zysk (strata) netto za okres od 01.01 do 31.12.2020 roku
- - - 9 614
9 614
Pozostałe całkowite dochody po opodatkowaniu za okres od 01.01 do
31.12.2020 roku
- - (384) - (384)
Razem całkowite dochody - -
(384) 9 614
9 231
Saldo na dzień 31.12.2020 roku 24 827
25 245
62 223
43 667
155 961
Poznańska Korporacja Budowlana Pekabex S.A. sprawozdanie finansowe za 2021 rok
(wszystkie kwoty w tys. zł, o ile nie podano inaczej)
Strona 9 z 61
SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH
Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej
od 01.01.2021
do 31.12.2021
od 01.01.2020
do 31.12.2020
Zysk (strata) przed opodatkowaniem 20 461
11 417
Korekty:
Amortyzacja i odpisy aktualizujące rzeczowe aktywa trwałe
2 563
2 501
Amortyzacja i odpisy aktualizujące wartości niematerialne i prawne
-
1
Zmiana wartości godziwej nieruchomości inwestycyjnych
- -
Zysk (strata) z aktywów (zobowiązań) finansowych wycenianych w wartości
godziwej przez wynik
- -
Instrumenty zabezpieczające przepływy środków pieniężnych przeniesione z
kapitału
(45) (1 938)
Odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości aktywów finansowych
- -
Zysk (strata) ze sprzedaży niefinansowych aktywów trwałych
- (14)
Zysk (strata) ze sprzedaży aktywów finansowych (innych niż instrumenty
pochodne)
- -
Zyski (straty) z tytułu różnic kursowych
(56) -
Koszty odsetek
2 261
864
Przychody z odsetek i dywidend
(12 533) (2 383)
Koszt płatności w formie akcji (programy motywacyjne)
- -
Udział w zyskach (stratach) jednostek stowarzyszonych
- -
Inne korekty
- -
Korekty razem (7 810) (968)
Zmiana stanu zapasów
- -
Zmiana stanu należności
(10 940) 16 955
Zmiana stanu zobowiązań
2 557
14 947
Zmiana stanu rezerw i rozliczeń międzyokresowych
(301) 34
Zmiany w kapitale obrotowym (8 685) 31 936
Wpływy (wydatki) z rozliczenia instrumentów pochodnych
- -
Zapłacone odsetki z działalności operacyjnej
(1) -
Zapłacony podatek dochodowy
(2 400) (2 022)
Środki pieniężne netto z działalności operacyjnej 1 566
40 363
Poznańska Korporacja Budowlana Pekabex S.A. sprawozdanie finansowe za 2021 rok
(wszystkie kwoty w tys. zł, o ile nie podano inaczej)
Strona 10 z 61
SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH
(CD.)
Przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej
od 01.01.2021
do 31.12.2021
od 01.01.2020
do 31.12.2020
Wydatki na nabycie wartości niematerialnych
(368) -
Wpływy ze sprzedaży wartości niematerialnych
-
-
Wydatki na nabycie rzeczowych aktywów trwałych
(1 660) (346)
Wpływy ze sprzedaży rzeczowych aktywów trwałych
-
14
Wydatki na nabycie nieruchomości inwestycyjnych
(1 725) (5 186)
Wpływy ze sprzedaży nieruchomości inwestycyjnych
-
-
Wydatki netto na nabycie jednostek zależnych
-
-
Wpływy netto ze sprzedaży jednostek zależnych
-
-
Otrzymane spłaty pożyczek udzielonych
10 560
23 937
Pożyczki udzielone
(40 538) (26 273)
Wydatki na nabycie pozostałych aktywów finansowych
(3 735) (42 777)
Wpływy ze sprzedaży pozostałych aktywów finansowych
-
-
Wpływy z otrzymanych dotacji rządowych
-
-
Otrzymane odsetki
461
2 543
Otrzymane dywidendy
10 929
-
Środki pieniężne netto z działalności inwestycyjnej (26 075) (48 088)
Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej
Wpływy netto z tytułu emisji akcji
-
247
Nabycie akcji własnych
-
-
Transakcje z podmiotami niekontrolującymi bez utraty kontroli
-
-
Wpływy z tytułu emisji dłużnych papierów wartościowych
40 000
-
Wykup dłużnych papierów wartościowych
-
-
Wpływy z tytułu zaciągnięcia kredytów i pożyczek
11 466
530
Spłaty kredytów i pożyczek
(4 609) -
Spłata zobowiązań z tytułu leasingu finansowego
(532) (313)
Odsetki zapłacone
(2 134) (872)
Dywidendy wypłacone
(10 179) (3 933)
Środki pieniężne netto z działalności finansowej 34 012
(4 340)
Zmiana netto stanu środków pieniężnych i ich ekwiwalentów 9 503
(12 065)
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na początek okresu
3 208
15 273
Zmiana stanu z tytułu różnic kursowych
-
-
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na koniec okresu 12 711
3 208
Poznańska Korporacja Budowlana Pekabex S.A. sprawozdanie finansowe za 2021 rok
(wszystkie kwoty w tys. zł, o ile nie podano inaczej)
Strona 11 z 61
DODATKOWE INFORMACJE I OBJAŚNIENIA DO
JEDNOSTKOWEGO SPRAWOZDANIA
FINANSOWEGO PKB PEKABEX S.A.
1. Informacje ogólne
1.1. Informacje o spółce
Spółka Poznańska Korporacja Budowlana Pekabex Spółka Akcyjna [„Spółka”] została utworzona Aktem Notarialnym z dnia 15
sierpnia 1972 roku. W dniu 29 kwietnia 2002 roku Spółka została zarejestrowana w Krajowym Rejestrze Sądowym w Sądzie
Rejonowym dla miasta Poznania – Nowe Miasto i Wilda w Poznaniu – VIII Wydział Gospodarczy pod numerem KRS 0000109717.
Spółka powstała z przekształcenia przedsiębiorstwa państwowego Poznański Kombinat Budowalny.
Spółce nadano numer statystyczny REGON 630007106 oraz numer identyfikacji podatkowej NIP 777-00-00-844.
Siedziba Spółki mieści się przy ul. Szarych Szeregów 27 w Poznaniu.
Według statutu Spółki podstawowym przedmiotem działalności Spółki jest: wynajem i zarządzanie nieruchomościami własnymi
lub dzierżawionymi.
Spółka jest jednostką dominującą Grupy Kapitałowej Pekabex S.A., w skład której na dzień bilansowy wchodzą:
 Poznańska Korporacja Budowlana Pekabex S.A.
 Pekabex Bet S.A.
 Pekabex Pref S.A.
 Pekabex Inwestycje II S.A.
 Kokoszki Prefabrykacja S.A.
 Centrum Nowoczesnej Prefabrykacji sp. z o.o.
 Pekabex Inwestycje VIII sp. z o.o.
 Pekabex Casa Fiore sp. z o.o.
 Origin Pekabex Mechelinki sp. z o.o.
 Origin Pekabex Mechelinki sp. z o. o. sp.k.
 Pekabex Inwestycje IV sp. z o.o.
 Pekabex Inwestycje VIII sp. z o. o. S.K.A.
 Pekabex Casa Baia sp. z o.o.
 Pekabex Development sp. z o.o.
 Pekabex Jasielska sp. z o.o.
 Pekabex Katedralna sp. z o.o.
 Poznańskie Inwestycje Magazynowe sp. z o.o.
 G + M GmbH
 FTO Fertigteilwerk Obermain GmbH
 Intermodal Logistics Hub Babimost sp. z. o.o.
 Pekabex Inwestycje XI sp. z o.o.
 Pekabex Inwestycje XII sp. z o.o.
 Pekabex Inwestycje XIII sp. z o.o.
 Pekabex Inwestycje XIV sp. z o.o.
 Pekabex Inwestycje XV sp. z o.o.
 Pekabex Inwestycje XVI sp. z o.o.
 P. Homes sp. z o.o.
 Falkenseer Gärten FEA GmbH
Po dniu bilansowym w strukturze Grupy Kapitałowej Pekabex S.A. utworzona zostały spółka zależna: Rebuild Construction
Automation sp. z o. o. (powołanie aktem założycielskim nastąpiło z dniem 24 stycznia 2022 roku, a Pekabex S.A. objął 50%
udziałow) oraz zostały zakupione udziały w spółce Prefabcad sp. z o.o. (umowa zakupu 52% udziałów z dnia 19 stycznia 2022
roku).
Poznańska Korporacja Budowlana Pekabex S.A. sprawozdanie finansowe za 2021 rok
(wszystkie kwoty w tys. zł, o ile nie podano inaczej)
Strona 12 z 61
1.2. Skład Zarządu i Rady Nadzorczej Spółki
W skład Zarządu Spółki na dzień bilansowy oraz na dzień zatwierdzenia jednostkowego sprawozdania finansowego do publikacji
wchodziły następujące osoby:
 Robert Jędrzejowski, Prezes Zarządu,
 Beata Żaczek, Wiceprezes Zarządu,
 Przemysław Borek, Wiceprezes Zarządu.
 Tomasz Seremet, Członek Zarządu
Z dniem 11 marca 2021 roku Rada Nadzorcza Emitenta odwołała Zarząd starej kadencji i powołała Zarząd nowej kadencji w
składzie niezmienionym. Członkowie Zarządu uczestniczą w organach innych spółek z Grupy Pekabex. Członkowie Zarządu nie
prowadzą działalności konkurencyjnej w stosunku do Emitenta ani nie uczestniczą w spółce konkurencyjnej jako wspólnik spółki
cywilnej, spółki osobowej, spółki kapitałowej ani nie uczestniczą w konkurencyjnej osobie prawnej jako członek jej organu.
W skład Rady Nadzorczej Spółki na dzień zatwierdzenia do publikacji sprawozdania finansowego wchodził:
 Piotr Taracha, Przewodniczący Rady Nadzorczej,
 Piotr Cyburt, Wiceprzewodniczący Rady Nadzorczej,
 Ryszard Klimczyk, Członek Rady Nadzorczej,
 Maciej Grabski, Członek Rady Nadzorczej,
 Stefan Grabski, Członek Rady Nadzorczej,
 Marcin Szpak, Członek Rady Nadzorczej,
 Lesław Kula, Członek Rady Nadzorczej
Zatwierdzenie do publikacji
Niniejsze jednostkowe sprawozdanie finansowe sporządzone za rok zakończony 31 grudnia 2021 zostało zatwierdzone do
publikacji przez Zarząd Spółki w dniu 26 kwietnia 2022 roku.
2. Podstawa sporządzenia oraz zasady rachunkowości
2.1. Podstawa sporządzenia jednostkowego sprawozdania finansowego
Jednostkowe sprawozdanie finansowe Spółki sporządzone zostało zgodnie z Międzynarodowymi Standardami
Sprawozdawczości Finansowej (dalej „MSSF”), zatwierdzonymi przez Unię Europejską, obowiązującymi dla okresów rocznych
rozpoczynających się 1 stycznia 2001 roku.
Walutą funkcjonalną Spółki oraz walutą prezentacji niniejszego sprawozdania finansowego jest złoty polski, a wszystkie kwoty
wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej).
Jednostkowe sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy założeniu kontynuowania działalności gospodarczej przez
Spółkę w dającej się przewidzieć przyszłości. Na dzień zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego do publikacji nie
istnieją okoliczności wskazujące na zagrożenie kontynuowania działalności przez spółkę.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe sporządzone za rok 2015 było pierwszym rocznym jednostkowym sprawozdaniem
finansowym Spółki Pekabex S.A sporządzonym zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej (dalej:
MSSF).
Informacja dotycząca wpływu sytuacji w Ukrainie oraz pandemii koronawirusa COVID-19 na działalność Emitenta i Grupy
Kapitałowej Emitenta
Grupa Kapitałowa nie prowadziła w 2021 roku, nie prowadzi na moment sporządzenia sprawozdania finansowego ani
nie zamierza prowadzić żadnej działalności operacyjnej na terenie Ukrainy, Białorusi i Rosji. Tym samym konflikt zbrojny,
który rozpoczął się 24 lutego 2022 roku nie ma istotnego wpływu na założenie kontynuacji działalności Emitenta, ani
nie stanowi przesłanki utraty wartości aktywów Spółki i Grupy Kapitałowej.
Zarząd Poznańskiej Korporacji Budowlanej Pekabex S.A. bieżąco monitoruje sytuację związaną z atakiem Rosji na Ukrainę oraz
analizuje wpływ tych okoliczności na działalność prowadzoną przez Emitenta i Grupę Kapitałową.
Zarząd Emitenta nie jest w stanie na moment publikacji niniejszego sprawozdania finansowego w sposób wiarygodny określić
skali dalszego wpływu, jaki sytuacja w Ukrainie będzie miała na stan europejskiej gospodarki oraz popyt na usługi budowlane i
przez to na działalność Emitenta i Grupy Kapitałowej Emitenta.
Poznańska Korporacja Budowlana Pekabex S.A. sprawozdanie finansowe za 2021 rok
(wszystkie kwoty w tys. zł, o ile nie podano inaczej)
Strona 13 z 61
W opinii Zarządu zidentyfikowane obszary potencjalnego ryzyka, które mogą mieć wpływ na na realizowane kontrakty to:
a) utrata pracowników lub dostawców, opóźnienie świadczonych przez podwykonawców usług;
b) trudności z dostępnością materiałów budowlanych, w tym w szczególności stali, oraz wzrost ich cen;
c) wstrzymanie realizacji inwestycji budowlanych/ brak nowych inwestycji ze względu na sytuację geopolityczną;
d) nadmierne wahania kursów walutowych;
e) wzrost kosztów finansowania inwestycji oraz trudności w dostępie do finansowania;
f) rozszerzenie konfliktu rosyjsko-ukraińskiego na teren Polski.
Zarząd Emitenta nie odnotował dotychczas znaczących zakłóceń w obszarach związanych z produkcją. Do dnia publikacji
niniejszego sprawozdania finansowego ponad stu pracowników pochodzenia ukraińskiego, opuściło miejsca pracy w polskich
zakładach produkcyjnych spółek zależnych Emitenta, co stanowi niespełna 7 % wszystkich miejsc pracy w tych fabrykach.
Powyższa sytuacja nie wywarła istotnego wpływu na proces produkcyjny realizowany w tych zakładach.
Zarząd podziela pogląd niektórych ekonomistów prognozujących wyhamowanie wzrostu w budownictwie z powodu sytuacji
geopolitycznej związanej z wojną w Ukrainie, która może mieć znaczący, negatywny wpływ na całą gospodarkę kraju, w tym w
szczególności sektor budowlany. Zarząd uważa, że można się spodziewać ograniczonej dostępności do niektórych surowców i
materiałów a także wydłużonych terminów dostaw spowodowanych zakłóceniami w globalnym przepływie towarów
wywołanym niestabilnością sytuacji geopolitycznej.
Obserwowany po dacie bilansowej kolejny, nagły wzrost cen miał istotny związek z przerwaniem łańcuchów dostaw ze wschodu
spowodowanym działaniami wojennymi, co przełożyło się na mniejszą dostępność złomu i wsadu do pieców hutniczych w
postaci rudy żelaza. Ograniczona podaż przy dużym popycie i panice na rynkach wywindowała ceny do poziomów dotąd
nieznanych. Wzrost cen na materiały hutnicze na poziomie 70-100 % mocno wstrząsnął, także krajowym rynkiem budowlanym.
Prawie połowa polskiego zapotrzebowania na ten materiał pochodziła z Ukrainy, Białorusi, Rosji oraz Mołdawii. Hurtownie
stalowe w pierwszych dwóch tygodniach wojny na Ukrainie wstrzymały sprzedaż a po jej wznowieniu ograniczyły podaż, co
musiało mieć przełożenie na wysokie cen na rynku.
Biorąc pod uwagę niepewność co do dalszego rozwoju sytuacji i jej skutków dla gospodarki, Zarząd podjął
decyzję o tymczasowym wstrzymaniu do końca czerwca planowanych na rok 2022 nowych inwestycji.
W związku z trwająca epidemią skutkującą ogłoszeniem przez Światową Organizację Zdrowia pandemii koronawirusa COVID-19
oraz idącymi za tym zmianami w otoczeniu gospodarczym Zarząd Spółki dominującej informuje, że nie jest w stanie na moment
publikacji niniejszego sprawozdania w sposób wiarygodny określić wpływu jaki dalsze trwanie pandemii koronawirusa będzie
miało na stan Europejskiej gospodarki, a co za tym idzie na dalszy popyt na usługi budowlane i przez to na działalność Emitenta
i Grupy Kapitałowej Emitenta oraz ich wyniki finansowe. Zarząd ocenia, że ewentualny przyszły negatywny wpływ będzie niższy
niż negatywny wpływ szacowany w ubiegłym roku, kiedy niepewności było znacznie więcej.
Dzięki dywersyfikacji produktowej, segmentowej i geograficznej działalności operacyjnej, Grupa Kapitałowa nie odnotowała
dotąd istotnych, negatywnych skutków pandemii oprócz tych, których doświadczają wszystkie firmy z sektora budowlanego w
postaci znacznego ograniczenia dostępności materiałów budowlanych oraz skokowego wzrostu cen surowców i materiałów
wykorzystywanych w procesie produkcyjnym Grupy. W kolejnych okresach możliwe są dalsze zawirowania na rynku, których
skali Zarząd nie jest w stanie obecnie przewidzieć. Zarząd na bieżąco dostosowuje strategię Grupy i podejmowane działania do
sytuacji rynkowej.
Sytuacja finansowa Spółki i Grupy jest stabilna. Grupa posiada wysoki backlog do realizacji w przyszłych okresach (1 206 200 tys.
zł) i zgodnie z terminami kontraktowymi realizuje kolejne zlecenia. Na koniec grudnia 2021 roku stan środków pieniężnych Grupy
wynosił 114 648 tys. zł. Jednocześnie dług netto wyniósł 136 794 tys. zł. Aktywa obrotowe przewyższały zobowiązania
krótkoterminowe o 161 683 tys. zł. Grupa posiada na dzień bilansowy linie kredytowe wieloproduktowe przeznaczone na
finansowanie działalności obrotowej w wysokości 594 199 tys. zł. Wartość gwarancji udzielonych w ramach dostępnych limitów
bankowych wyniosła do dnia bilansowego 214 423 tys. zł, a wartość kredytów obrotowych wykorzystanych na bieżące
finansowanie działalności na dzień bilansowy 31 grudnia 2021 roku wyniosła 15 963 tys. zł. Posiadane ubezpieczeniowe limity
gwarancyjne na dzień bilansowy to 189 354 tys. zł z czego wykorzystanych było 105 355 tys. zł.
Jednocześnie sytuacja rynkowa jest niestabilna. Grupa bardzo wnikliwie analizuje moralność płatniczą klientów i ich
wiarygodność kredytową oraz ostrożnie udziela klientom limitów kredytowych. Korzysta również z dostępnych możliwości
zabezpieczenia należności. Mając na uwadze sytuację rynkową i potencjalne zwiększenie się zatorów płatniczych na rynku, Grupa
wdrożyła bardziej rygorystyczne procedury w zakresie udzielania limitów kredytowych kontrahentom, analizy ich wiarygodność
i monitorowania należności.
Zarząd monitoruje na bieżąco sytuację gospodarczą w kraju i jej wpływ na Spółkę i Grupę i w zależności od dalszych wydarzeń
podejmie niezwłoczne działanie, aby złagodzić wszelkie negatywne skutki dla Spółki i Grupy.
Poznańska Korporacja Budowlana Pekabex S.A. sprawozdanie finansowe za 2021 rok
(wszystkie kwoty w tys. zł, o ile nie podano inaczej)
Strona 14 z 61
2.2. Zmiany standardów lub interpretacji
2.2.1. Zmiany standardów lub interpretacji obowiązujące i zastosowane przez Spółkę od 2021 roku
Nowe lub znowelizowane standardy i interpretacje, które obowiązują od 1 stycznia 2021 roku oraz ich wpływ na sprawozdanie
Spółki:
 Zmiana MSSF 16 „Leasing”
W związku z pandemią COVID-19 Rada MSR wprowadziła uproszczenie zezwalające na nieocenianie, czy zmienione
przyszłe przepływy wynikające z ulg otrzymanych od leasingodawców, spełniających warunki określone w standardzie,
są „zmianą leasingu” w myśl MSSF 16. Warunki, które musi spełniać otrzymana ulga, aby można było zastosować do
niej uproszczenie:
 łączne przyszłe wynagrodzenie za leasing po udzieleniu ulgi musi być zasadniczo takie samo lub niższe niż przed
udzieleniem ulgi,
 ulga musi dotyczyć płatności, które były wymagalne przed 30 czerwca 2021 roku (choć podwyższone opłaty mogą
być płatne po tej dacie),
 nie ma innych zasadniczych zmian w warunkach umowy.
Ponadto w 2021 roku Rada MSR zmieniła jeden z wyżej zmienionych warunków zmieniając termin 30 czerwca 2021
roku na 30 czerwca 2022 roku. Zmiana ta obowiązuje od 2022 roku, jednak można ją zastosować wcześniej, co Spółka
uczyniła.
 Zmiany do MSSF 9, MSR 39, MSSF 7, MSSF 4, MSSF 16
W związku z reformą referencyjnych stóp procentowych (WIBOR, LIBOR itd.) Rada MSR wprowadziła kolejne zmiany
do zasad rachunkowości instrumentów finansowych:
 w przypadku wyceny w zamortyzowanym koszcie zmiany szacowanych przepływów wynikające bezpośrednio z
reformy IBOR są traktowane tak, jak zmiana zmiennej stopy procentowej, a więc bez ujęcia wyniku,
 nie ma konieczności zakończenia powiązania zabezpieczającego, jeżeli jedyną zmianą są skutki reformy IBOR, a
pozostałe kryteria stosowania rachunkowości zabezpieczeń są spełnione; zmiana reguluje, jak należy uwzględnić
alternatywną stopę w powiązaniu zabezpieczającym,
 jednostka jest zobligowana ujawnić informacje o ryzykach wynikających z reformy oraz o tym, jak zarządza
przejściem na alternatywne stopy referencyjne.
Zmiana obowiązuje dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2021 roku lub później.
Standardy i interpretacje obowiązujące w wersji opublikowanej przez IASB, lecz nie zatwierdzone przez Unię Europejską,
wykazywane są poniżej w punkcie dotyczącym standardów i interpretacji, które nie weszły w życie.
2.2.2. Zastosowanie standardu lub interpretacji przed datą ich wejścia w życie
W niniejszym sprawozdaniu finansowym nie skorzystano z dobrowolnego wcześniejszego zastosowania standardu lub
interpretacji.
2.2.3. Opublikowane standardy i interpretacje, które nie weszły w życie dla okresów rozpoczynających się 1
stycznia 2021 roku i ich wpływ na sprawozdanie Grupy
Do dnia sporządzenia niniejszego skonsolidowanego sprawozdania finansowego zostały opublikowane nowe lub znowelizowane
standardy i interpretacje, obowiązujące dla okresów rocznych następujących po 2021 roku. Lista obejmuje również zmiany,
standardy i interpretacje opublikowane ale niezaakceptowane jeszcze przez Unię Europejską.
 Nowy MSSF 17 „Insurance Contracts”
Nowy standard regulujący ujęcie, wycenę, prezentację i ujawnienia dotyczące umów ubezpieczeniowych i
reasekuracyjnych. Standard zastępuje dotychczasowy MSSF 4.
Spółka szacuje, że nowy standard nie wpłynie na jej sprawozdania finansowe, ponieważ nie prowadzi ona działalności
ubezpieczeniowej.
Poznańska Korporacja Budowlana Pekabex S.A. sprawozdanie finansowe za 2021 rok
(wszystkie kwoty w tys. zł, o ile nie podano inaczej)
Strona 15 z 61
Standard obowiązuje dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2023 roku lub później.
 Zmiana MSR 1 „Prezentacja sprawozdań finansowych”
Rada MSR doprecyzowała zasady klasyfikacji zobowiązań do długo- lub krótkoterminowych przede wszystkim w dwóch
aspektach:
 doprecyzowano, że klasyfikacja jest zależna od praw jakie posiada jednostka na dzień bilansowy,
 intencje kierownictwa w odniesieniu do przyspieszenia lub opóźnienia płatności zobowiązania nie są brane pod
uwagę.
Zmiany obowiązują dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2023 roku lub później. W związku z tym, że
Spółka stosuje już zasady spójne ze zmienionym standardem, zmiany nie będą miały wpływu na jej sprawozdania
finansowe.
 Zmiany MSSF 1, MSSF 9, przykłady do MSSF 16, MSR 41 w ramach Annual Improvements 2018 – 2020:
 MSSF 9: (1) przy teście 10% dokonywanym w celu stwierdzenia, czy modyfikacja powinna skutkować usunięciem
zobowiązania, należy uwzględnić tylko opłaty, które są wymieniane między dłużnikiem a wierzycielem; (2)
doprecyzowano, że opłaty poniesione w przypadku usunięcia zobowiązania są ujmowane w wyniku, a w
przypadku, gdy zobowiązanie nie jest usunięte, należy je odnieść na wartość zobowiązania;
 MSSF 16: z przykładu 13 usunięto kwestię zachęty od leasingodawcy w postaci pokrycia kosztów fit-outów
poniesionych przez leasingobiorcę, która budziła wątpliwości interpretacyjne;
 MSR 41: wykreślono zakaz ujmowania przepływów podatkowych w wycenie aktywów biologicznych.
Zmiany obowiązują dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2022 roku lub później (z wyjątkiem zmiany
przykładu do MSSF 16, która obowiązuje od momentu publikacji). Spółka nie zakończyła analizy ich wpływu na
sprawozdanie finansowe. Spółka szacuje, że zmiany nie wpłyną na jej sprawozdanie finansowe.
 Zmiana MSR 16 „Rzeczowe aktywa trwałe”
Doprecyzowano, że produkcja przeprowadzana w ramach testów środka trwałego przed rozpoczęciem użytkowania
środka trwałego powinna być ujmowana jako (1) zapas zgodnie z MSR 2 i (2) przychód, gdy nastąpi jego sprzedaż (a
nie wpływać na wartość środka trwałego). Testowanie środka trwałego jest elementem jego kosztu. Spółka szacuje, że
zmiana nie będzie miała wpływu na jej sprawozdania finansowe. Zmiana obowiązuje dla okresów rocznych
rozpoczynających się 1 stycznia 2022 roku lub później.
 Zmiana MSR 37 „Rezerwy, zobowiązania warunkowe i aktywa warunkowe”
Doprecyzowano, że koszty wypełnienia umów rodzących obciążenia obejmują koszty przyrostowe (np. koszty pracy) i
alokowaną część innych kosztów bezpośrednio związanych z kosztem wypełnienia, np. amortyzację. Spółka szacuje, że
zmiana nie będzie miała wpływu na jej sprawozdania finansowe, ponieważ do tej pory nie zidentyfikowała umów
rodzących obciążenia. Zmiana obowiązuje dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2022 roku lub później.
 Zmiana MSSF 3 „Połączenia przedsięwzięć”
Doprecyzowano odniesienia do definicji zobowiązań zawartych w założeniach koncepcyjnych i definicji zobowiązań
warunkowych z MSR 37. Spółka szacuje, że zmiana nie będzie miała wpływu na jej sprawozdania finansowe. Zmiana
obowiązuje dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2022 roku lub później.
 Zmiana MSR 1 „Prezentacja sprawozdań finansowych”
Rada MSR doprecyzowała, które informacje dotyczące polityki rachunkowości stosowanej przez jednostkę są istotne i
wymagają ujawnienia w sprawozdaniu finansowym. Zasady skupiają się na dostosowaniu ujawnień do indywidualnych
okoliczności jednostki. Rada przestrzega przed stosowaniem wystandaryzowanych zapisów skopiowanych z MSSF oraz
oczekuje, że podstawa wyceny instrumentów finansowych jest istotną informacją. Spółka szacuje, że zmiana nie będzie
miała wpływu na jej sprawozdania finansowe. Zmiana obowiązuje dla okresów rocznych rozpoczynających się 1
stycznia 2023 roku lub później.
 Zmiana MSR 8 „Zasady (polityka) rachunkowości, zmiany wartości szacunkowych i korygowanie błędów”
Rada wprowadziła do standardu definicję szacunku księgowego: Szacunki księgowe to kwoty pieniężne w
sprawozdaniu finansowym, które podlegają niepewności. Spółka szacuje, że zmiana nie będzie miała wpływu na jej
sprawozdania finansowe. Zmiana obowiązuje dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2023 roku lub
później.
 Zmiana do MSR 12 „Podatek dochodowy”
Rada wprowadziła zasadę, iż jeśli w wyniku transakcji powstają równocześnie dodatnie i ujemne różnice przejściowe
w tej samej kwocie, należy ująć aktywa i rezerwę na odroczony podatek dochodowy nawet wówczas, gdy transakcja
nie wynika z połączenia, ani nie ma wpływu na wynik księgowy lub podatkowy. Oznacza to konieczność ujmowania
aktywów i rezerwy na podatek odroczony np. gdy różnice przejściowe w równych kwotach występują w przypadku
leasingu (odrębna różnica przejściowa od zobowiązania i od prawa do użytkowania) lub w przypadku zobowiązań z
tytułu rekultywacji. Nie została zmieniona zasada mówiąca o tym, że aktywa i zobowiązania z tytułu odroczonego
podatku dochodowego kompensuje się, jeśli kompensacie podlegają aktywa i zobowiązania z tytułu podatku
Poznańska Korporacja Budowlana Pekabex S.A. sprawozdanie finansowe za 2021 rok
(wszystkie kwoty w tys. zł, o ile nie podano inaczej)
Strona 16 z 61
bieżącego. Spółka nadal szacuje wpływ zmiany na jej sprawozdanie finansowe. Zmiana obowiązuje dla okresów
rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2023 roku lub później.
 Zmiana do MSSF 17 „Umowy ubezpieczenia”
Rada ustanowiła przepisy przejściowe dotyczące danych porównawczych dla podmiotów, które równocześnie
wdrażają MSSF 17 i MSSF 9, aby zmniejszyć potencjalne niedopasowania księgowe wynikające z różnic między tymi
standardami. Spółka szacuje, że zmiana nie będzie miała wpływu na jej sprawozdania finansowe, ponieważ nie
prowadzi działalności ubezpieczeniowej. Zmiana obowiązuje dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia
2023 roku lub później.
Spółka zamierza wdrożyć powyższe regulacje w terminach przewidzianych do zastosowania przez standardy lub interpretacje.
2.3. Zasady rachunkowości
Jednostkowe sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z zasadą kosztu historycznego.
Prezentacja sprawozdań finansowych
Jednostkowe sprawozdanie finansowe prezentowane jest zgodnie z MSR 1. Spółka prezentuje odrębnie sprawozdanie z wyniku
w wariancie kalkulacyjnym, natomiast sprawozdanie z przepływów pieniężnych sporządzane jest metodą pośrednią. Spółka
prezentuje odrębnie „Sprawozdanie z wyniku”, które zamieszczone jest bezpośrednio przed „ Sprawozdaniem z wyniku i
pozostałych całkowitych dochodów”
W przypadku retrospektywnego wprowadzenia zmian zasad rachunkowości, prezentacji lub korekty błędów, Spółka prezentuje
sprawozdanie z sytuacji finansowej sporządzone dodatkowo na początek okresu porównawczego, jeżeli powyższe zmiany są
istotne dla danych prezentowanych na początek okresu porównywalnego.
Segmenty operacyjne
Segment operacyjny jest wyodrębnioną częścią działalności, w związku z którą Spółka może uzyskiwać przychody oraz ponosić
koszt. Dla celów zarządczych działalność Spółki została podzielona na części w oparciu o świadczone usługi i ich specyfikę. Zarząd
Spółki wyodrębnia następujące sprawozdawcze segmenty operacyjne:
 przychody z najmu
 opłata za znak towarowy
 pozostałe – sprzedaż usług
 sprzedaż towarów i materiałów
W ramach segmentu „przychody z najmu” Spółka ujmuje przychody i koszty związane z wynajmowaniem powierzchni
nieruchomości, którymi w głównej mierze są budynki fabryczne oraz nowo wybudowana hala logistyczna. W segmencie są
prezentowane przychody i koszty realizowane w ramach wynajmu nieruchomości fabrycznych głównie spółkom zależnym,
natomiast hala logistyczna jest wynajmowana podmiotom z poza Grupy.
W ramach segmentu „opłata za znak towarowy” Spółka prezentuje przychody otrzymane od spółek zależnych z tytułu używania
znaku towarowego „Pekabex”.
Inwestycje w jednostkach zależnych
Inwestycje w jednostkach zależnych wykazywane są zgodnie z MSR 27 w cenie nabycia, z uwzględnieniem odpisów z tytułu
utraty ich wartości.
Transakcje w walutach obcych
Jednostkowe sprawozdanie finansowe prezentowane jest w złotym polskim (PLN), który jest walutą funkcjonalną Spółki
dominującej.
Transakcje wyrażone w walutach innych niż polski złoty są przeliczane na złote polskie przy zastosowaniu kursu obowiązującego
w dniu zawarcia transakcji (kurs spot).
Na dzień bilansowy pozycje pieniężne wyrażone w walutach innych niż polski złoty są przeliczane na złote polskie przy
zastosowaniu kursu zamknięcia obowiązującego na koniec okresu sprawozdawczego tj. średniego kursu ustalonego dla danej
waluty przez Narodowy Bank Polski.
Niepieniężne pozycje ujmowane według kosztu historycznego, wyrażonego w walucie obcej, są wykazywane po kursie
historycznym z dnia transakcji.
Poznańska Korporacja Budowlana Pekabex S.A. sprawozdanie finansowe za 2021 rok
(wszystkie kwoty w tys. zł, o ile nie podano inaczej)
Strona 17 z 61
Niepieniężne pozycje ewidencjonowane według wartości godziwej, wyrażonej w walucie obcej, wyceniane są według kursu
wymiany z dnia ustalenia wartości godziwej tj. średniego kursu ustalonego dla danej waluty przez Narodowy Bank Polski.
Różnice kursowe powstałe z rozliczenia transakcji lub przeliczenia pozycji pieniężnych innych niż instrumenty pochodne,
ujmowane są odpowiednio w pozycji przychodów lub kosztów finansowych w kwocie netto, za wyjątkiem różnic kursowych
kapitalizowanych w wartości aktywów w przypadkach określonych zasadami rachunkowości (przedstawione w punkcie
dotyczącym kosztów finansowania zewnętrznego).
Różnice kursowe z wyceny instrumentów pochodnych wyrażonych w walucie obcej ujmowane są w wyniku, o ile nie stanowią
zabezpieczenia przepływów pieniężnych. Instrumenty pochodne zabezpieczające przepływy pieniężne ujmowane są zgodnie
z zasadami rachunkowości zabezpieczeń.
Na dzień bilansowy aktywa i zobowiązania zagranicznych jednostek zależnych są przeliczane na walutę polską po kursie
zamknięcia obowiązującym na dzień bilansowy tj. po średnim kursie ustalonym dla danej waluty przez Narodowy Bank Polski.
Wartość firmy powstała z przejęcia kontroli nad jednostką zagraniczną traktowana jest jak aktywa i zobowiązania jednostki
zagranicznej i podlega przeliczeniu po kursie zamknięcia obowiązującym na dzień bilansowy tj. po średnim kursie ustalonym dla
danej waluty przez Narodowy Bank Polski.
Sprawozdanie z wyniku oraz sprawozdanie z wyniku i pozostałych całkowitych dochodów jednostki zagranicznej są przeliczane
po przeciętnym kursie wymiany za dany rok obrotowy, o ile nie wystąpiły znaczne wahania kursów wymiany. W przypadku
znacznych wahań kursów, dla transakcji ujętych w sprawozdaniu z wyniku oraz sprawozdaniu z wyniku i pozostałych całkowitych
dochodów stosowany jest kurs wymiany z dnia zawarcia transakcji.
Różnice kursowe powstałe w wyniku przeliczenia sprawozdania finansowego jednostki zagranicznej są ujmowane w pozostałych
całkowitych dochodach i akumulowane w oddzielnej pozycji kapitału własnego aż do momentu zbycia jednostki zagranicznej.
W momencie zbycia jednostki zagranicznej różnice kursowe z przeliczenia zakumulowane w kapitale własnym są
reklasyfikowane do wyniku i ujmowane jako korekta zysku lub straty ze zbycia jednostki zagranicznej.
Koszty finansowania zewnętrznego
Koszty finansowania, które można bezpośrednio przyporządkować nabyciu, budowie lub wytworzeniu dostosowywanego
składnika aktywów, aktywuje się jako część ceny nabycia lub kosztu wytworzenia tego składnika aktywów. Na koszty
finansowania zewnętrznego składają się odsetki oraz zyski lub straty z tytułu różnic kursowych do wysokości, która koryguje
koszty odsetek.
Wartość firmy
Wartość firmy ujmowana jest zgodnie z MSSF 3. Wartości firmy nie amortyzuje się, zamiast tego corocznie przeprowadzany jest
test na utratę wartości zgodnie z MSR 36 (patrz podpunkt dotyczący utraty wartości niefinansowych aktywów trwałych).
Wartości niematerialne
Wartości niematerialne obejmują znaki towarowe, patenty i licencje, oprogramowanie komputerowe, koszty prac rozwojowych
oraz pozostałe wartości niematerialne, które spełniają kryteria ujęcia określone w MSR 38. W pozycji tej wykazywane są również
wartości niematerialne, które nie zostały jeszcze oddane do użytkowania (wartości niematerialne w trakcie wytwarzania).
Wartości niematerialne na dzień bilansowy wykazywane są według ceny nabycia lub kosztu wytworzenia pomniejszonych o
umorzenie oraz odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości. Wartości niematerialne o określonym okresie użytkowania
amortyzowane są metodą liniową przez okres ich ekonomicznej użyteczności. Okresy użytkowania poszczególnych wartości
niematerialnych poddawane są corocznej weryfikacji, a w razie konieczności korygowane od początku następnego roku
obrotowego.
Przewidywany okres użytkowania dla poszczególnych grup wartości niematerialnych wynosi:
Grupa Okres
Oprogramowanie komputerowe
2 lata
Spółka nie ujmuje w jednostkowym sprawozdaniu finansowym wartości niematerialnych o nieokreślonym okresie użytkowania.
Koszty związane z utrzymaniem oprogramowania, ponoszone w okresach późniejszych, ujmowane są jako koszt okresu
w momencie ich poniesienia.
W Spółce nie występują koszty prac badawczych.
W Spółce nie są prowadzone są prace rozwojowe.
Poznańska Korporacja Budowlana Pekabex S.A. sprawozdanie finansowe za 2021 rok
(wszystkie kwoty w tys. zł, o ile nie podano inaczej)
Strona 18 z 61
Zyski lub straty wynikłe ze zbycia wartości niematerialnych są określane jako różnica pomiędzy przychodami ze sprzedaży
a wartością netto tych wartości niematerialnych i są ujmowane w wyniku w pozostałych przychodach lub kosztach operacyjnych.
Rzeczowe aktywa trwałe
Rzeczowe aktywa trwałe początkowo ujmowane są według ceny nabycia lub kosztu wytworzenia. Cenę nabycia zwiększają
wszystkie koszty związane bezpośrednio z zakupem i przystosowaniem składnika majątku do stanu zdatnego do użytkowania.
Nakłady na nieruchomości inwestycyjne w toku wytwarzania do czasu zakończenia są prezentowane jako rzeczowe aktywa
trwałe w toku wytwarzania a po zakończeniu inwestycji są przenoszone do nieruchomości inwestycyjnych.
Po początkowym ujęciu rzeczowe aktywa trwałe, za wyjątkiem gruntów, wykazywane są według ceny nabycia lub kosztu
wytworzenia pomniejszonych o umorzenie oraz odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości. Rzeczowe aktywa trwałe w trakcie
wytwarzania nie podlegają amortyzacji do czasu zakończenia budowy lub montażu i przekazania środka trwałego do używania.
Amortyzacja jest naliczana metodą liniową przez szacowany okres użytkowania danego składnika aktywów, który dla
poszczególnych grup rzeczowych aktywów trwałych wynosi:
Grupa Okres
Budynki i budowle
22
-
40 lat
Maszyny i urządzenia
2
-
22 lat
Środki transportu
5
-
14 lat
Pozostałe środki trwałe
4
-
10 lat
Rozpoczęcie amortyzacji następuje w miesiącu następującym po miesiącu, w którym środek trwały jest przyjęty do użytkowania.
Ekonomiczne okresy użyteczności oraz metody amortyzacji są weryfikowane raz w roku, powodując ewentualną korektę
odpisów amortyzacyjnych w kolejnych latach.
Środki trwałe są dzielone na części składowe będące pozycjami o istotnej wartości, dla których można przyporządkować odrębny
okres ekonomicznej użyteczności. Bieżące koszty utrzymania poniesione po dacie oddania środka trwałego do używania, takie
jak koszty konserwacji i napraw, ujmowane są w wyniku w momencie ich poniesienia.
Do wyceny gruntów stosowany jest model oparty na koszcie historycznym (cenie nabycia). Wartość gruntów nie podlega
amortyzacji, ze względu na nieokreślony okres użytkowania. Prawa wieczystego użytkowania gruntów nabyte do 2018 roku są
traktowane jak grunt.
Dana pozycja rzeczowych aktywów trwałych może zostać usunięta ze sprawozdania z sytuacji finansowej po dokonaniu jej zbycia
lub w przypadku, gdy nie są spodziewane żadne ekonomiczne korzyści wynikające z dalszego użytkowania takiego składnika
aktywów. Zyski lub straty wynikłe ze sprzedaży, likwidacji lub zaprzestania użytkowania środków trwałych są określane jako
różnica pomiędzy przychodami ze sprzedaży a wartością netto tych środków trwałych i są ujmowane w wyniku w pozostałych
przychodach lub kosztach operacyjnych.
Leasing
Dla każdej umowy Spółka podejmuje decyzję, czy umowa jest lub zawiera leasing. Leasing został zdefiniowany jako umowa lub
część umowy, która przekazuje prawo do kontroli użytkowania zidentyfikowanego składnika aktywów (bazowy składnik
aktywów) na dany okres w zamian za wynagrodzenie. W tym celu analizuje się trzy podstawowe aspekty:
 czy umowa dotyczy zidentyfikowanego składnika aktywów, który albo jest wyraźnie określony w umowie lub też
w sposób dorozumiany w momencie udostępnienia składnika aktywów Spółki,
 czy Spółka ma prawo do uzyskania zasadniczo wszystkich korzyści ekonomicznych z użytkowania składnika
aktywów przez cały okres użytkowania w zakresie określonym umową,
 czy Spółka ma prawo do kierowania użytkowaniem zidentyfikowanego składnika aktywów przez cały okres
użytkowania.
W dacie rozpoczęcia Spółka ujmuje składnik aktywów z tytułu prawa do użytkowania i zobowiązanie z tytułu leasingu. Prawo do
użytkowania jest pierwotnie wyceniane w cenie nabycia składającej się z wartości początkowej zobowiązania z tytułu leasingu,
początkowych kosztów bezpośrednich, szacunku kosztów przewidywanych w związku z demontażem bazowego składnika
aktywów i opłat leasingowych zapłaconych w dacie rozpoczęcia lub przed nią, pomniejszonych o zachęty leasingowe.
Spółka amortyzuje prawa do użytkowania metodą liniową od daty rozpoczęcia do końca okresu użytkowania prawa do
użytkowania lub do końca okresu leasingu, w zależności od tego, która z tych dat jest wcześniejsza. Jeśli występują ku temu
przesłanki, prawa do użytkowania poddaje się testom na utratę wartości zgodnie z MSR 36.
Na dzień rozpoczęcia Spółka wycenia zobowiązanie z tytułu leasing w wartości bieżącej opłat leasingowych pozostających do
zapłaty z wykorzystaniem stopy procentowej leasingu, jeśli można ją łatwo ustalić. W przeciwnym wypadku stosuje się krańcową
stopę procentową leasingobiorcy.
Poznańska Korporacja Budowlana Pekabex S.A. sprawozdanie finansowe za 2021 rok
(wszystkie kwoty w tys. zł, o ile nie podano inaczej)
Strona 19 z 61
Opłaty leasingowe uwzględniane w wartości zobowiązania z tytułu leasingu składają się ze stałych opłat leasingowych,
zmiennych opłat leasingowych zależnych od indeksu lub stawki, kwot oczekiwanych do zapłaty jako gwarantowana wartość
końcowa oraz płatności z tytułu opcji wykonania kupna, jeśli ich wykonanie jest racjonalnie pewne.
W kolejnych okresach zobowiązanie z tytułu leasingu jest pomniejszane o dokonane spłaty i powiększane o naliczone odsetki.
Wycena zobowiązania z tytułu leasingu jest aktualizowana w celu odzwierciedlenia zmian umowy oraz ponownej oceny okresu
leasingu, wykonania opcji kupna, gwarantowanej wartości końcowej lub opłat leasingowych zależnych od indeksu lub stawki. Co
do zasady aktualizacja wartości zobowiązania jest ujmowana jako korekta składnika aktywów z tytułu prawa do użytkowania.
Spółka stosuje dopuszczone standardem praktyczne rozwiązania dotyczące leasingów krótkoterminowych oraz leasingów,
w których bazowy składnik aktywów jest niskiej wartości. W odniesieniu do takich umów zamiast ujmować aktywa z tytułu prawa
do użytkowania i zobowiązania z tytułu leasingu, opłaty leasingowe ujmuje się w wyniku metodą liniową w trakcie okresu
leasingu.
Spółka prezentuje prawa do użytkowania w tych samych pozycjach sprawozdania z sytuacji finansowej, co bazowe składniki
aktywów, a więc w rzeczowych aktywach trwałych.
Prawo użytkowania wieczystego gruntów jest przez Spółkę oceniane jako leasing zgodnie z MSSF 16 i jako taki zostało
potraktowane. Okres leasingu dla takich praw jest oceniany na ogólnych zasadach, przy czym ewentualny plan sprzedaży prawa
użytkowania wieczystego nie jest traktowany jako zakończenie umowy leasingowej. W związku z tym, że Spółka stosując po raz
pierwszy MSSF 16 podjęła decyzję o zastosowaniu praktycznego rozwiązania i nie oceniła ponownie umów pod kątem tego, czy
są leasingiem, prawa użytkowania wieczystego nabyte przed 2019 rokiem są traktowane na dotychczasowych zasadach, a więc
jako grunty w ramach rzeczowych aktywów trwałych.
Utrata wartości niefinansowych aktywów trwałych
Corocznemu testowi na utratę wartości podlegają następujące składniki aktywów:
 wartości niematerialne o nieokreślonym okresie użytkowania oraz
 wartości niematerialne, które jeszcze nie są użytkowane.
W odniesieniu do pozostałych składników wartości niematerialnych oraz rzeczowych aktywów trwałych dokonywana jest
coroczna ocena, czy wystąpiły przesłanki, które mogą świadczyć o utracie ich wartości. W razie stwierdzenia, że jakieś zdarzenia
lub okoliczności mogą wskazywać na trudność w odzyskaniu wartości bilansowej danego składnika aktywów, przeprowadzany
jest test na utratę wartości.
Dla potrzeb przeprowadzenia testu na utratę wartości aktywa grupowane są na najniższym poziomie, na jakim generują
przepływy pieniężne niezależnie od innych aktywów lub grup aktywów (tzw. ośrodki wypracowujące przepływy pieniężne).
Składniki aktywów samodzielnie generujące przepływy pieniężne testowane są indywidualnie.
Wartość firmy jest alokowana do tych ośrodków wypracowujących środki pieniężne, z których oczekuje się korzyści synergii
wynikających z połączenia jednostek gospodarczych, przy czym ośrodkami wypracowującymi przepływy pieniężne są co najmniej
segmenty operacyjne.
Jeżeli wartość bilansowa przekracza szacowaną wartość odzyskiwalną aktywów bądź ośrodków wypracowujących środki
pieniężne, do których aktywa te należą, wówczas wartość bilansowa jest obniżana do poziomu wartości odzyskiwalnej. Wartość
odzyskiwalna odpowiada wyższej z następujących dwóch wartości: wartości godziwej pomniejszonej o koszty sprzedaży lub
wartości użytkowej. Przy ustalaniu wartości użytkowej, szacowane przyszłe przepływy pieniężne są dyskontowane do wartości
bieżącej przy zastosowaniu stopy dyskontowej odzwierciedlającej aktualne oceny rynkowe wartości pieniądza w czasie oraz
ryzyka związanego z danym składnikiem aktywów.
Odpis z tytułu utraty wartości w pierwszej kolejności przypisywany jest do wartości firmy. Pozostała kwota odpisu obniża
proporcjonalnie wartość bilansową aktywów wchodzących do ośrodka wypracowującego przepływy.
Odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości są ujmowane w wyniku w pozycji pozostałych kosztów operacyjnych.
Odpisy aktualizujące wartość firmy nie podlegają odwróceniu w kolejnych okresach. W przypadku pozostałych składników
aktywów, na kolejne dni bilansowe oceniane są przesłanki wskazujące na możliwość odwrócenia odpisów aktualizujących.
Odwrócenie odpisu ujmowane jest w wyniku w pozycji pozostałych przychodów operacyjnych.
Nieruchomości inwestycyjne
Nieruchomość jest uznawana jako inwestycyjna ze względu na charakter uzyskiwanych przychodów z nieruchomości tj.
przychody z czynszów i jest wyceniana w oparciu o model kosztu historycznego.
Początkowe ujęcie nieruchomości inwestycyjnej następuje według ceny nabycia lub kosztu wytworzenia z uwzględnieniem
kosztów przeprowadzenia transakcji.
Nieruchomość inwestycyjną usuwa się ze sprawozdania z sytuacji finansowej w momencie jej zbycia lub trwałego wycofania
z użytkowania, jeżeli nie oczekuje się uzyskania w przyszłości żadnych korzyści ekonomicznych.
Amortyzacja jest naliczana metodą liniową przez szacowany okres użytkowania danego składnika:
Poznańska Korporacja Budowlana Pekabex S.A. sprawozdanie finansowe za 2021 rok
(wszystkie kwoty w tys. zł, o ile nie podano inaczej)
Strona 20 z 61
Grupa Okres
Budynki i budowle
22
-
40 lat
Instrumenty finansowe
Instrumentem finansowym jest każda umowa, która skutkuje powstaniem składnika aktywów finansowych u jednej ze stron
i jednocześnie zobowiązania finansowego lub instrumentu kapitałowego u drugiej ze stron.
Składnik aktywów finansowych lub zobowiązanie finansowe jest wykazywane w sprawozdaniu z sytuacji finansowej, gdy Spółka
staje się stroną umowy tego instrumentu. Standaryzowane transakcje kupna i sprzedaży aktywów i zobowiązań finansowych
ujmuje się na dzień zawarcia transakcji.
Składnik aktywów finansowych wyłącza się ze sprawozdania z sytuacji finansowej w przypadku, gdy wynikające z zawartej
umowy prawa do korzyści ekonomicznych i ryzyka z niej wynikające zostały zrealizowane, wygasły lub Spółka się ich zrzekła.
Spółka wyłącza ze sprawozdania z sytuacji finansowej zobowiązanie finansowe wtedy, gdy zobowiązanie wygasło, to znaczy,
kiedy obowiązek określony w umowie został wypełniony, umorzony lub wygasł.
Na dzień nabycia aktywa i zobowiązania finansowe Spółka wycenia w wartości godziwej, czyli najczęściej według wartości
godziwej uiszczonej zapłaty w przypadku składnika aktywów lub otrzymanej kwoty w przypadku zobowiązania. Koszty transakcji
Spółka włącza do wartości początkowej wyceny wszystkich aktywów i zobowiązań finansowych, poza kategorią aktywów
i zobowiązań wycenianych w wartości godziwej poprzez wynik.
Na dzień bilansowy aktywa oraz zobowiązania finansowe wyceniane są według zasad przedstawionych poniżej.
Zobowiązania finansowe
Zobowiązania finansowe inne niż instrumenty pochodne zabezpieczające, wykazywane są w następujących pozycjach
sprawozdania z sytuacji finansowej:
 kredyty, pożyczki, inne instrumenty dłużne,
 leasing,
 zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania oraz
 pochodne instrumenty finansowe.
Po początkowym ujęciu zobowiązania finansowe wyceniane są według zamortyzowanego kosztu z zastosowaniem metody
efektywnej stopy procentowej, za wyjątkiem zobowiązań finansowych przeznaczonych do obrotu lub wyznaczonych jako
wycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy. Do kategorii zobowiązań finansowych wycenianych w wartości
godziwej przez wynik finansowy Spółka zalicza instrumenty pochodne inne niż instrumenty zabezpieczające. Krótkoterminowe
zobowiązania z tytułu dostaw i usług wyceniane są w wartości wymagającej zapłaty ze względu na nieznaczące efekty dyskonta.
Zyski i straty z wyceny zobowiązań finansowych ujmowane są w wyniku finansowym w działalności finansowej.
Rachunkowość zabezpieczeń
Spółka stosuje prospektywnie wymogi MSSF 9 dotyczące rachunkowości zabezpieczeń.
Spółka stosuje określone zasady rachunkowości dla instrumentów pochodnych stanowiących zabezpieczenie przepływów
pieniężnych. Zastosowanie rachunkowości zabezpieczeń wymaga spełnienia przez Spółkę warunków określonych w MSSF 9
dotyczących udokumentowania polityki zabezpieczeń, prawdopodobieństwa wystąpienia transakcji zabezpieczanej oraz
efektywności zabezpieczenia.
Wszystkie pochodne instrumenty zabezpieczające wyceniane są w wartości godziwej. W części, w jakiej dany instrument
zabezpieczający stanowi efektywne zabezpieczenie, zmiana wartości godziwej instrumentu ujmowana jest w pozostałych
całkowitych dochodach i kumulowana w kapitale z wyceny instrumentów zabezpieczających przepływy pieniężne. Nieefektywną
część zabezpieczenia ujmuje się niezwłocznie w wyniku finansowym.
W momencie gdy pozycja zabezpieczana wpływa na wynik finansowy, skumulowane zyski i straty z wyceny pochodnych
instrumentów zabezpieczających, ujęte poprzednio w pozostałych całkowitych dochodach, przenoszone są z kapitału własnego
do wyniku finansowego. Reklasyfikacja prezentowana jest w sprawozdaniu z wyniku i pozostałych całkowitych dochodów
w pozycji „Instrumenty zabezpieczające przepływy środków pieniężnych ujmowane w wyniku - kwoty przeniesione do wyniku
finansowego”.
Jeżeli transakcja zabezpieczana skutkuje ujęciem niefinansowych aktywów lub zobowiązań, zyski i straty z wyceny pochodnych
instrumentów zabezpieczających, ujęte uprzednio w pozostałych całkowitych dochodach, przenoszone są z kapitału własnego
i uwzględniane w wycenie wartości początkowej (cenie nabycia) pozycji zabezpieczanej. Przeniesienie prezentowane jest
w sprawozdaniu ze zmian w kapitale własnym w pozycji „Zabezpieczenie przepływów pieniężnych: przeniesienie do wartości
początkowej aktywów lub zobowiązań ”.
Poznańska Korporacja Budowlana Pekabex S.A. sprawozdanie finansowe za 2021 rok
(wszystkie kwoty w tys. zł, o ile nie podano inaczej)
Strona 21 z 61
Jeżeli zaistniało prawdopodobieństwo, że planowana przyszła transakcja zabezpieczana nie zostanie zawarta, zyski i straty
z wyceny instrumentów zabezpieczających przepływy pieniężne niezwłocznie przenoszone są do wyniku finansowego. Jeżeli
powiązanie zabezpieczające przestaje spełniać wymogi w zakresie efektywności, Spółka przestaje stosować prospektywnie
zasady rachunkowości zabezpieczeń w odniesieniu do tego powiązania. Skumulowane zyski lub straty rozpoznane uprzednio
w związku z tym powiązaniem prezentowane są w kapitale z wyceny instrumentów zabezpieczających przepływy pieniężne do
momentu wystąpienia planowanej przyszłej transakcji.
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty obejmują gotówkę w kasie i na rachunkach bankowych, depozyty płatne na żądanie oraz
krótkoterminowe inwestycje o dużej płynności (do 3 miesięcy), łatwo wymienialne na gotówkę, dla których ryzyko zmiany
wartości jest nieznaczne.
Aktywa trwałe zaklasyfikowane jako przeznaczone do sprzedaży
Aktywa trwałe (grupy aktywów trwałych) są klasyfikowane przez Spółkę jako przeznaczone do sprzedaży, jeżeli ich wartość
bilansowa zostanie odzyskana przede wszystkim w wyniku transakcji sprzedaży a nie poprzez dalsze użytkowanie. Warunek ten
uznaje się za spełniony wyłącznie wówczas, gdy składnik aktywów (grupa aktywów) jest dostępny w swoim obecnym stanie do
natychmiastowej sprzedaży, z zachowaniem normalnych i zwyczajowo przyjętych warunków sprzedaży, a wystąpienie transakcji
sprzedaży jest wysoce prawdopodobne w ciągu roku od momentu zmiany klasyfikacji.
Aktywa trwałe zaklasyfikowane jako przeznaczone do sprzedaży wyceniane są w niższej z dwóch wartości: wartości bilansowej
lub wartości godziwej pomniejszonej o koszty zbycia. Niektóre aktywa trwałe zaklasyfikowane jako przeznaczone do sprzedaży,
takie jak aktywa finansowe oraz aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego, wyceniane są według tych samych zasad
rachunkowości, jakie były stosowane przez Spółkę przed zaklasyfikowaniem do aktywów trwałych przeznaczonych do sprzedaży.
Aktywa trwałe zaklasyfikowane jako przeznaczone do sprzedaży nie podlegają amortyzacji.
Kapitał własny
Kapitał podstawowy wykazywany jest w wartości nominalnej wyemitowanych akcji, zgodnie ze statutem Spółki oraz wpisem do
Krajowego Rejestru Sądowego.
Kapitał ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej powstaje z nadwyżki ceny emisyjnej ponad wartość nominalną akcji,
pomniejszonej o koszty emisji.
Pozostałe kapitały obejmują:
 kapitał z tytułu ujęcia wyceny programów płatności akcjami oraz
 kapitał z kumulacji pozostałych całkowitych dochodów obejmujących:
 wycenę instrumentów kapitałowych wycenianych w wartości godziwej przez pozostałe całkowite
dochody - patrz podpunkt dotyczący instrumentów finansowych),
 wycenę instrumentów zabezpieczających przepływy pieniężne (patrz podpunkt dotyczący
rachunkowości zabezpieczeń),
 udział w pozostałych dochodach całkowitych jednostek wycenianych metodą praw własności (patrz
podpunkt dotyczący inwestycji w jednostkach stowarzyszonych).
W zyskach zatrzymanych wykazywane są wyniki z lat ubiegłych oraz wynik finansowy bieżącego roku.
Wszystkie transakcje z właścicielami Spółki prezentowane są osobno w sprawozdaniu ze zmian w kapitale własnym.
Sprawozdawczość finansowa w warunkach hiperinflacji
MSR 29 Sprawozdawczość finansowa w gospodarkach hiperinflacyjnych wymaga by jednostki, które prowadzą działalność
gospodarczą w okresie hiperinflacji, przeliczyły składniki kapitału własnego z zastosowaniem ogólnego wskaźnika inflacji.
Przyjmuje się, że w Polsce występowała hiperinflacja w latach 1989 – 1996. Jednostka prowadziła działalność w okresie 1989 –
1996. Spółka dokonała przeliczenia kapitałów ogólnym wskaźnikiem cen (patrz nota 11). Zwiększenie wartości kapitałów
własnych z tytułu korekty hiperinflacji zostało zaprezentowane w pozycji „pozostałe kapitały własne”. (nota 11).
Płatności w formie akcji
W Spółce realizowany był program motywacyjny, w ramach którego kluczowym pracownikom i współpracownikom przyznane
zostały opcje zamienne na akcje Spółki.
W przypadku płatności w formie akcji wartość wynagrodzenia określana jest w sposób pośredni poprzez odniesienie do wartości
godziwej przyznanych instrumentów kapitałowych. Wartość godziwa opcji wyceniana jest na dzień przyznania, przy czym
Poznańska Korporacja Budowlana Pekabex S.A. sprawozdanie finansowe za 2021 rok
(wszystkie kwoty w tys. zł, o ile nie podano inaczej)
Strona 22 z 61
nierynkowe warunki nabycia uprawnień (osiągnięcie zakładanego poziomu wyniku finansowego) nie są uwzględniane w
szacowaniu wartości godziwej opcji na akcje.
Koszt wynagrodzeń oraz drugostronnie zwiększenie kapitału własnego ujmowane jest na podstawie najlepszych dostępnych
szacunków co do liczby opcji, do których nastąpi nabycie uprawnień w danym okresie. Przy ustalaniu liczby opcji, do których
nastąpi nabycie uprawnień, są uwzględniane nierynkowe warunki nabycia uprawnień.
W okresie od poinformowania uczestników programu do dnia przyznania potwierdzonego umową z pracownikiem, program
wyceniany jest prowizorycznie na każdy dzień bilansowy.
W przypadku instrumentów, które zostały zaliczone do wyceny prowizorycznej Spółka dokonuje korekty tych szacunków, jeżeli
późniejsze informacje wskazują, że liczba przyznanych opcji różni się od wcześniejszych oszacowań. Korekty szacunków
dotyczące liczby przyznanych opcji ujmowane są w wyniku finansowym bieżącego okresu – nie dokonuje się korekt poprzednich
okresów.
W części w jakiej akcje przyznawane są pracownikom spółek zależnych kwalifikowane są ujęte jako zwiększenie udziałów i
kapitał.
Po wykonaniu opcji zamiennych na akcje, kwota kapitału z wyceny przyznanych opcji przenoszona jest do kapitału ze sprzedaży
akcji powyżej ich wartości nominalnej.
Świadczenia pracownicze
Wykazywane w sprawozdaniu z sytuacji finansowej zobowiązania i rezerwy na świadczenia pracownicze obejmują następujące
tytuły:
 krótkoterminowe świadczenia pracownicze z tytułu wynagrodzeń (wraz z premiami) oraz składek na ubezpieczenia
społeczne,
 rezerwy na niewykorzystane urlopy oraz
 inne długoterminowe świadczenia pracownicze, do których Spółka zalicza odprawy emerytalne.
Wartość zobowiązań z tytułu krótkoterminowych świadczeń pracowniczych ustala się bez dyskonta i wykazuje w sprawozdaniu
z sytuacji finansowej w kwocie wymaganej zapłaty.
Rezerwy na niewykorzystane urlopy
Spółka tworzy rezerwę na koszty kumulowanych płatnych nieobecności, które będzie musiała ponieść w wyniku
niewykorzystanego przez pracowników uprawnienia, a które to uprawnienie narosło na dzień bilansowy. Rezerwa na
niewykorzystane urlopy stanowi rezerwę krótkoterminową i nie podlega dyskontowaniu.
Odprawy emerytalne
Zgodnie z systemami wynagradzania obowiązującymi w Spółce pracownicy mają prawo do odpraw emerytalnych. Odprawy
emerytalne są wypłacane jednorazowo, w momencie przejścia na emeryturę w wysokości jednomiesięcznego wynagrodzenia.
Spółka tworzy rezerwę na przyszłe zobowiązania z tytułu odpraw emerytalnych w celu przyporządkowania kosztów do okresów
nabywania uprawnień przez pracowników.
Wartość bieżąca rezerw na każdy dzień bilansowy jest szacowana metodą indywidualną. Naliczone rezerwy są równe
zdyskontowanym płatnościom, które w przyszłości zostaną dokonane i dotyczą okresu do dnia bilansowego. Informacje
demograficzne oraz informacje o rotacji zatrudnienia oparte są na danych historycznych.
Skutki wyceny rezerwy na przyszłe zobowiązania z tytułu odpraw emerytalnych są ujmowane w wyniku.
Rezerwy, zobowiązania i aktywa warunkowe
Rezerwy tworzone są wówczas, gdy na Spółce ciąży istniejący obowiązek (prawny lub zwyczajowo oczekiwany) wynikający ze
zdarzeń przeszłych, i gdy prawdopodobne jest, że wypełnienie tego obowiązku spowoduje konieczność wypływu korzyści
ekonomicznych oraz można dokonać wiarygodnego oszacowania kwoty tego zobowiązania. Termin poniesienia oraz kwota
wymagająca uregulowania może być niepewna.
Rezerwy tworzy się m.in. na następujące tytuły:
 udzielone gwarancje obsługi posprzedażowej produktów i wykonanych usług,
 toczące się postępowania sądowe oraz sprawy sporne,
 restrukturyzacja, tylko jeżeli na podstawie odrębnych przepisów Spółka jest zobowiązana do jej przeprowadzenia
lub zawarto w tej sprawie wiążące umowy.
Nie tworzy się rezerw na przyszłe straty operacyjne.
Rezerwy ujmuje się w wartości szacowanych nakładów niezbędnych do wypełnienia obecnego obowiązku, na podstawie
najbardziej wiarygodnych dowodów dostępnych na dzień sporządzenia jednostkowego sprawozdania finansowego, w tym
dotyczących ryzyka oraz stopnia niepewności. W przypadku, gdy wpływ wartości pieniądza w czasie jest istotny, wielkość rezerwy
Poznańska Korporacja Budowlana Pekabex S.A. sprawozdanie finansowe za 2021 rok
(wszystkie kwoty w tys. zł, o ile nie podano inaczej)
Strona 23 z 61
jest ustalana poprzez zdyskontowanie prognozowanych przyszłych przepływów pieniężnych do wartości bieżącej, przy
zastosowaniu stopy dyskontowej odzwierciedlającej aktualne oceny rynkowe wartości pieniądza w czasie oraz ewentualnego
ryzyka związanego z danym zobowiązaniem. Jeżeli zastosowana została metoda polegająca na dyskontowaniu, zwiększenie
rezerwy w związku z upływem czasu jest ujmowane jako koszt finansowy.
Jeżeli Spółka spodziewa się, że koszty objęte rezerwą zostaną zwrócone, na przykład na mocy umowy ubezpieczenia, wówczas
zwrot ten jest ujmowany jako odrębny składnik aktywów, ale tylko wówczas, gdy istnieje wystarczająca pewność, że zwrot ten
rzeczywiście nastąpi. Jednakże wartość tego aktywa nie może przewyższyć kwoty rezerwy.
W przypadku gdy wydatkowanie środków w celu wypełnienia obecnego obowiązku nie jest prawdopodobne, kwoty
zobowiązania warunkowego nie ujmuje się w sprawozdaniu z sytuacji finansowej, za wyjątkiem zobowiązań warunkowych
identyfikowanych w procesie połączenia jednostek gospodarczych zgodnie z MSSF 3.
Informację o zobowiązaniach warunkowych ujawnia się w części opisowej jednostkowego sprawozdania finansowego w nocie
nr 21.
Możliwe wpływy zawierające korzyści ekonomiczne dla Spółki, które nie spełniają jeszcze kryteriów ujęcia jako aktywa, stanowią
aktywa warunkowe, których nie ujmuje się w sprawozdaniu z sytuacji finansowej. Informację o aktywach warunkowych ujawnia
się w dodatkowych notach objaśniających.
Rozliczenia międzyokresowe:
Spółka wykazuje w aktywach w pozycji „Rozliczenia międzyokresowe” opłacone z góry koszty dotyczące przyszłych okresów
sprawozdawczych, w tym przede wszystkim czynsze najmu. W pozycji „Rozliczeń międzyokresowych” zawartej w pasywach
prezentowane są przychody przyszłych okresów, w tym również środki pieniężne otrzymane na sfinansowanie środków
trwałych, które rozliczane są zgodnie z MSR 20 „Dotacje rządowe”. Bierne rozliczenia międzyokresowe kosztów wykazywane są
w ramach „Zobowiązań z tytułu dostaw i usług oraz pozostałych zobowiązań”.
Przychody ze sprzedaży
Przychody ze sprzedaży stanowią wyłącznie przychody z umów z klientami objęte zakresem MSSF 15. Sposób ujmowania
przychodów ze sprzedaży w sprawozdaniu finansowym Spółki, w tym zarówno wartość, jak i moment rozpoznania przychodów,
określa pięcioetapowy model obejmujący następujące kroki:
 identyfikacja umowy z klientem,
 identyfikacja zobowiązań do wykonania świadczenia,
 określenie ceny transakcyjnej,
 przypisanie ceny transakcyjnej do zobowiązań do wykonania świadczenia,
 ujęcie przychodu podczas wypełniania zobowiązań do wykonania świadczenia lub po ich wypełnieniu.
Identyfikacja umowy z klientem: Spółka ujmuje umowę z klientem tylko wówczas, gdy spełnione są wszystkie następujące
kryteria:
 strony umowy zawarły umowę (w formie pisemnej, ustnej lub zgodnie z innymi zwyczajowymi praktykami
handlowymi) i są zobowiązane do wykonania swoich obowiązków;
 Spółka jest w stanie zidentyfikować prawa każdej ze stron dotyczące dóbr lub usług, które mają zostać przekazane;
 Spółka jest w stanie zidentyfikować warunki płatności za dobra lub usługi, które mają zostać przekazane;
 umowa ma treść ekonomiczną (tzn. można oczekiwać, że w wyniku umowy ulegnie zmianie ryzyko, rozkład w
czasie lub kwota przyszłych przepływów pieniężnych Spółki); oraz
 jest prawdopodobne, że Spółka otrzyma wynagrodzenie, które będzie jej przysługiwało w zamian za dobra lub
usługi, które zostaną przekazane klientowi.
Identyfikacja zobowiązań do wykonania świadczenia: W momencie zawarcia umowy Spółka dokonuje oceny dóbr lub usług
przyrzeczonych w umowie z klientem i identyfikuje jako zobowiązanie do wykonania świadczenia każde przyrzeczenie do
przekazania na rzecz klienta dobra lub usługi (lub pakietu dóbr lub usług), które można wyodrębnić lub grupy odrębnych dóbr
lub usług, które są zasadniczo takie same i w taki sam sposób przekazywane klientowi.
Dobro lub usługa są wyodrębnione, jeżeli spełniają oba następujące warunki:
 klient może odnosić korzyści z dobra lub usługi albo bezpośrednio, albo poprzez powiązanie z innymi zasobami,
które są dla niego łatwo dostępne oraz
 obowiązek Spółki do przekazania dobra lub usługi klientowi można wyodrębnić spośród innych obowiązków
określonych w umowie.
Spółka przeanalizowała zawarte umowy i uznała iż przychód powinien być rozpoznawany w okresie. Spółka osiąga przychód
z tytułu wynajmu nieruchomości inwestycyjnych.
Poznańska Korporacja Budowlana Pekabex S.A. sprawozdanie finansowe za 2021 rok
(wszystkie kwoty w tys. zł, o ile nie podano inaczej)
Strona 24 z 61
Odsetki i dywidendy
Przychody z tytułu odsetek ujmowane są sukcesywnie w miarę ich narastania zgodnie z metodą efektywnej stopy procentowej.
Dywidendy są ujmowane w momencie ustalenia praw akcjonariuszy lub udziałowców do ich otrzymania.
Koszty operacyjne
Koszty operacyjne są ujmowane w wyniku zgodnie z zasadą współmierności przychodów i kosztów. Spółka prezentuje
w jednostkowym sprawozdaniu finansowym koszty według miejsc powstawania.
Podatek dochodowy (wraz z podatkiem odroczonym)
Obciążenie podatkowe wyniku finansowego obejmuje podatek dochodowy bieżący oraz odroczony, który nie został ujęty
w pozostałych dochodach całkowitych lub bezpośrednio w kapitale.
Bieżące obciążenie podatkowe jest obliczane na podstawie wyniku podatkowego (podstawy opodatkowania) danego roku
obrotowego. Zysk (strata) podatkowa różni się od księgowego zysku (straty) przed opodatkowaniem w związku z czasowym
przesunięciem przychodów podlegających opodatkowaniu i kosztów stanowiących koszty uzyskania przychodów do innych
okresów oraz wyłączeniem pozycji kosztów i przychodów, które nigdy nie będą podlegały opodatkowaniu. Obciążenia
podatkowe są wyliczane w oparciu o stawki podatkowe obowiązujące w danym roku obrotowym.
Podatek odroczony jest wyliczany metodą bilansową jako podatek podlegający zapłaceniu lub zwrotowi w przyszłości na
różnicach pomiędzy wartościami bilansowymi aktywów i pasywów a odpowiadającymi im wartościami podatkowymi
wykorzystywanymi do wyliczenia podstawy opodatkowania.
Rezerwa na podatek odroczony jest tworzona od wszystkich dodatnich różnic przejściowych podlegających opodatkowaniu,
natomiast składnik aktywów z tytułu podatku odroczonego jest rozpoznawany do wysokości, w jakiej jest prawdopodobne, że
będzie można pomniejszyć przyszłe zyski podatkowe o rozpoznane ujemne różnice przejściowe. Nie ujmuje się aktywów ani
rezerwy, jeśli różnica przejściowa wynika z początkowego ujęcia składnika aktywów lub zobowiązań w transakcji, która nie jest
połączeniem jednostek gospodarczych oraz która w czasie jej wystąpienia nie ma wpływu ani na wynik podatkowy ani na wynik
księgowy. Nie ujmuje się rezerwy na podatek odroczony od wartości firmy, która nie podlega amortyzacji na gruncie przepisów
podatkowych.
Podatek odroczony jest wyliczany przy użyciu stawek podatkowych, które będą obowiązywać w momencie, gdy pozycja aktywów
zostanie zrealizowana lub rezerwa rozliczona, przyjmując za podstawę przepisy prawne obowiązujące na dzień bilansowy.
Wartość składnika aktywów z tytułu podatku odroczonego podlega analizie na każdy dzień bilansowy, a w przypadku, gdy
spodziewane przyszłe zyski podatkowe nie będą wystarczające dla realizacji składnika aktywów lub jego części następuje jego
odpis.
Subiektywne oceny Zarządu oraz niepewność szacunków
Przy sporządzaniu jednostkowego sprawozdania finansowego Zarząd Spółki kieruje się osądem przy dokonywaniu licznych
szacunków i założeń, które mają wpływ na stosowane zasady rachunkowości oraz prezentowane wartości aktywów, zobowiązań,
przychodów oraz kosztów. Faktycznie zrealizowane wartości mogą różnić się od szacowanych przez Zarząd. Informacje o
dokonanych szacunkach i założeniach, które są znaczące dla jednostkowego sprawozdania finansowego, zostały
zaprezentowane poniżej.
 Okresy ekonomicznej użyteczności aktywów trwałych
Zarząd Spółki dokonuje corocznej weryfikacji okresów ekonomicznej użyteczności aktywów trwałych, podlegających
amortyzacji. Na dzień 31 grudnia 2021 roku Zarząd ocenia, że okresy użyteczności aktywów przyjęte przez Spółkę dla celów
amortyzacji odzwierciedlają oczekiwany okres przynoszenia korzyści ekonomicznych przez te aktywa w przyszłości. Jednakże
faktyczne okresy przynoszenia korzyści przez te aktywa w przyszłości mogą różnić się od zakładanych, w tym również ze względu
na techniczne starzenie się majątku. Wartość bilansowa aktywów trwałych podlegających amortyzacji prezentowana jest
w notach nr 2 i 3.
 Nieruchomości inwestycyjne
W pozycji nieruchomości inwestycyjne prezentowane są nieruchomości, które podlegają wydzierżawieniu na rzecz podmiotów
trzecich. W przypadku budynków z częściowym przeznaczeniem na wynajem, wartość nieruchomości inwestycyjnej jest ustalana
w proporcji do powierzchni użytkowej oddanej w dzierżawę.
Poznańska Korporacja Budowlana Pekabex S.A. sprawozdanie finansowe za 2021 rok
(wszystkie kwoty w tys. zł, o ile nie podano inaczej)
Strona 25 z 61
Poznańska Korporacja Budowlana Pekabex S.A. sprawozdanie finansowe za 2021 rok
(wszystkie kwoty w tys. zł, o ile nie podano inaczej)
Strona 26 z 61
 Obligacje i pożyczki
Zarząd Spółki dokonuje corocznej weryfikacji utraty wartości pożyczek i obligacji. Na dzień 31 grudnia 2021 roku Zarząd ocenia,
że utrata wartości nie nastąpiła.
 Udziały w spółkach zależnych
Zarząd Spółki dokonuje corocznej weryfikacji utraty wartości udziałów, między innymi na podstawie wyników spółek i ich
kondycji finansowej. Na dzień 31 grudnia 2021 roku Zarząd ocenia, że utrata wartości nie nastąpiła.
 Rezerwy
Rezerwy na świadczenia pracownicze - szacowane są przy zastosowaniu metod indywidualnych. Szacunkowi podlega rotacja,
założenie wzrostu wynagrodzeń jak i okres wieku emerytalnego.
 Aktywa na podatek odroczony
Prawdopodobieństwo rozliczenia składnika aktywów z tytułu podatku odroczonego z przyszłymi zyskami podatkowymi opiera
się na budżetach spółek Spółki zatwierdzonych przez Zarząd Spółki. Jeżeli prognozowane wyniki finansowe wskazują, że Spółki
osiągną dochód do opodatkowania, aktywa na podatek odroczony ujmowane są w pełnej wysokości.
 Utrata wartości aktywów niefinansowych
Zarząd Spółki analizuje czynniki wskazujące na ryzyko utraty wartości aktywów niefinansowych, m. in. takie jak: brak
rentowności, utrata kluczowych kontrahentów. Jeżeli czynniki wskazują na utratę wartości Zarząd Spółki w celu określenia
wartości użytkowej aktywów niefinansowych szacuje prognozowane przepływy pieniężne oraz stopę, którą przepływy
dyskontowane są do wartości bieżącej. W procesie wyceny wartości bieżącej przyszłych przepływów dokonywane są założenia
dotyczące prognozowanych wyników finansowych. Założenia te odnoszą się do przyszłych zdarzeń i okoliczności. Faktycznie
zrealizowane wartości mogą różnić się od szacowanych, co w kolejnych okresach sprawozdawczych może przyczynić się do
znaczących korekt wartości aktywów Spółki.
W 2021 roku Spółka nie dokonywała odpisu aktualizującego aktywów niefinansowych.
 Wycena opcji w związku z umową inwestycyjną
W związku z umową inwestycyjną zawartą dniu 10 grudnia 2020 roku z Funduszem Ekspansji Zagranicznej Funduszem
Inwestycyjnym Zamkniętym Aktywów Niepublicznych z siedzibą w Warszawie "Fundusz" zarządzanym przez PFR Towarzystwo
Funduszy Inwestycyjnych S.A. z siedzibą w Warszawie dotyczącą wspólnej inwestycji (opisana szczegółowo w nocie nr 6) Zarząd
wycenił na dzień bilansowy opcje zawarte w tej umowie i rozpoznał pochodny instrument finansowy zgodnie
z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej.
W celu wyceny wartości opisanych uprawnień rozważono wpływ każdej z części instrumentu na ich łączna wartość. Wzięto pod
uwagę zarówno stosunek przyszłych przepływów pienieżnych wynikających z mechaniki instrumentu do wartości rynkowych
aktywa bazowego, jak i warunki, którym te uprawnienia podlegają. Model wyceny został oparty o tzw. Model Blacka-Scholesa-
Mertona, szeroko używany do wyceny instrumentów pochodnych. Do uzyskania wyników użyto odpowiednich numerycznych
metod inżynierii finansowej, tzn. metody przybliżania rozwiązań równań różniczkowych, zwanej metoda różnic skończonych
(ang. finite difference). Założono przy tym, ze dynamika ceny aktywa bazowego opisywana jest przez proces stochastyczny
będący geometrycznym ruchem Browna, tzn. jest rozwiązaniem stochastycznego równania różniczkowego.
Wartość rozpoznana w sprawozdaniu z sytuacji finansowej Spółki (aktywa) oraz w sprawozdaniu z wyniku wyniosła 1 954 tys. zł.
Na dzień 31 grudnia 2021 roku opcja została ponownie wyceniona. Wartość ujawniona w bilansie nie uległa zmianie.
3. Korekta błędu oraz zmiana zasad rachunkowości
W niniejszym jednostkowym sprawozdaniu finansowym nie dokonano korekty błędu.
Poznańska Korporacja Budowlana Pekabex S.A. sprawozdanie finansowe za 2021 rok
(wszystkie kwoty w tys. zł, o ile nie podano inaczej)
Strona 27 z 61
Dane uzupełniające do informacji finansowych
1. Segmenty operacyjne
Segment operacyjny jest częścią zaangażowaną w działalność gospodarczą, w związku z którą może uzyskiwać przychody oraz
ponosić koszt. Dla celów zarządczych działalność Spółki została podzielona na segmenty operacyjne w oparciu o świadczone
usługi. Podział jest zgodny z przyjętą polityką rachunkowości. Zarząd Spółki wyodrębnia następujące sprawozdawcze segmenty
operacyjne:
 przychody z najmu
 opłata za znak towarowy
 pozostałe – sprzedaż usług
 pozostałe – sprzedaż towarów i materiałów
od 01.01.2021
do 31.12.2021
od 01.01.2020
do 31.12.2020
Usługi
Przychody z najmu
12 707 10 341
Opłata za znak towarowy
5 659 4 823
Pozostałe
222 213
Przychody ze sprzedaży usług
18 588 15 377
Towary i materiały
Pozostałe
- -
Przychody ze sprzedaży towarów i materiałów
- -
Przychody ze sprzedaży 18 588 15 377
Przychody z najmu w roku 2021 stanowiły 57% przychodów ze sprzedaży ogółem, natomiast w 2020 stanowiły 67%. Spółka jako
właściciel lub użytkownik wieczysty nieruchomości fabrycznych wynajmuje lub dzierżawi nieruchomości lub ich części głównie
spółkom z Grupy Kapitałowej Pekabex na potrzeby prowadzenia przez nie działalności gospodarczej. Od 2020 roku spółka
wynajmuje również nowo wybudowaną halę logistyczną. Szerszy opis znajduje się w nocie nr 5.
Pekabex SA realizuje całość sprzedaży w Polsce.
Główni klienci (posiadający ponad 10% udział w przychodach) w poszczególnych latach:
2. Wartości niematerialne
Wartości niematerialne użytkowane przez Spółkę obejmują komputerowe:
Znaki
towarowe
Oprogramowanie
komputerowe
Pozostałe wartości
niematerialne
Wartości niematerialne
w trakcie wytwarzania
Razem
Stan na
31.12.
2021
Wartość bilansowa brutto
- 259
- 368
627
Skumulowane umorzenie i
odpisy aktualizujące
- (259) - - (259)
Wartość bilansowa netto
- -
- 368
368
Stan na 31.12.
2020
Wartość bilansowa brutto
- 259
- - 259
Skumulowane umorzenie i
odpisy aktualizujące
- (259) - - (259)
Wartość bilansowa netto
- -
- - -
od 01.01.2021
do 31.12.2021
od 01.01.2020
do 31.12.2020
Pekabex Bet S.A.
16 266 13 910
Ogółem 16 266 13 910
Poznańska Korporacja Budowlana Pekabex S.A. sprawozdanie finansowe za 2021 rok
(wszystkie kwoty w tys. zł, o ile nie podano inaczej)
Strona 28 z 61
Spółka nie posiada składników wartości niematerialnych, których okres użytkowania jest nieokreślony. W trakcie 2021 roku nie
wystąpiły istotne zmiany w wartości brutto oraz w wartości bilansowej netto.
W ocenie Zarządu Spółki nie wystąpiła konieczność dokonywania odpisów aktualizujących z tytułu utraty wartości
niematerialnych i prawnych.
Spółka posiada w ewidencji pozabilansowej wytworzone we własnym zakresie, dwa znaki towarowe :
 znak towarowy słowno-graficzny Pekabex, zgłoszony w dniu 26 lutego 2005 roku z numerem Z-291678. Urząd
Patentowy RP udzielił Prawo Ochronne Numer 195900, co potwierdzone zostało wydaniem świadectwa
ochronnego. O udzieleniu prawa ochronnego Urząd Patentowy RP ogłosił w wydawnictwie „Wiadomości Urzędu
Patentowego” nr 04/2008 oraz w Biuletynie Urzędu Patentowego nr 11/2005. Uprawionym jest Poznańska
Korporacja Budowlana Pekabex S.A.
 znak towarowy graficzny, zgłoszony w dniu 26 lutego 2005 roku z numerem Z-291679. Urząd Patentowy RP udzielił
Prawo Ochronne Numer 195969, co potwierdzone zostało wydaniem świadectwa ochronnego. O udzieleniu
prawa ochronnego Urząd Patentowy RP ogłosił w wydawnictwie „Wiadomości Urzędu Patentowego” nr 04/2008
oraz w Biuletynie Urzędu Patentowego nr 11/2005. Uprawionym jest Poznańska Korporacja Budowlana Pekabex
S.A.
Wartość ww. znaków towarowych została wyceniona w roku 2014 przez niezależnego doradcę na 52 628 tys. zł. Wartość znaku
towarowego nie jest uwzględniana w sprawozdaniu finansowym Spółki.
W roku sprawozdawczym zakończonym 31 grudnia 2021 wartości niematerialne i prawne nie stanowiły zabezpieczenia
zobowiązań Spółki. W roku 2021 Spółka nie poniosła nakładów na prace badawcze i rozwojowe zwiększające wartości
niematerialne i prawne. Spółka nie zawierała umów inwestycyjnych w 2021 roku, na mocy których byłaby zobowiązana nabyć
w przyszłości wartości niematerialne.
3. Rzeczowe aktywa trwałe
Grunty Budynki i
budowle
Maszyny
i urządzenia
Środki
transportu
Pozostałe
środki
trwałe
Rzeczowe
aktywa trwałe
w trakcie
wytwarzania
Razem
Stan na
31.12.
2021
Wartość bilansowa brutto
- - 18 934
650
1 073
1 519
22 176
Skumulowane umorzenie i odpisy
aktualizujące
- - (14 530) (542) (973) -
(16 045)
Wartość bilansowa netto
- - 4 404
108
100
1 519
6 131
Stan na
31.12.
2020
Wartość bilansowa brutto
- - 18 333
639
999
544
20 516
Skumulowane umorzenie i odpisy
aktualizujące
- - (13 340) (493) (944) -
(14 777)
Wartość bilansowa netto
- - 4 993
146
56
544
5 739
W 2021 roku w ocenie Zarządu Spółki nie wystąpiła konieczność dokonywania odpisów aktualizujących z tytułu utraty wartości
środków trwałych.
Na dzień 31 grudnia 2021 roku rzeczowe aktywa trwałe o wartości bilansowej 6 131 tys. zł (2020 rok: 5 793 tys. zł) stanowiły
zabezpieczenie zobowiązań Grupy.
Poznańska Korporacja Budowlana Pekabex S.A. sprawozdanie finansowe za 2021 rok
(wszystkie kwoty w tys. zł, o ile nie podano inaczej)
Strona 29 z 61
Maszyny
i urządzenia
Środki
transportu
Pozostałe
środki
trwałe
Rzeczowe
aktywa
trwałe w
trakcie
wytwarzania
Razem
za okres od 01.01.2021 do 31.12.2021 roku
Wartość bilansowa netto na dzień 01.01.2021 roku
4 993
146
56
544
5 739
Zwiększenia (nabycie, wytworzenie, leasing)
602
11
73
975
1 662
Zmniejszenia (zbycie, likwidacja) (-)
- - - - -
Inne zmiany (reklasyfikacje, itp.)
- - - -
Amortyzacja (-)
(1 191) (49) (30) - (1 270)
Odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości (-)
Wartość bilansowa netto na dzień 31.12.2021 roku
4 404
108
100
1 519
6 131
za okres od 01.01.2020 do 31.12.2020 roku
Wartość bilansowa netto na dzień 01.01.2020 roku
5 345
240
180
248
6 014
Zwiększenia (nabycie, wytworzenie, leasing)
792
- - 296
1 089
Zmniejszenia (zbycie, likwidacja) (-)
- - - - -
Inne zmiany (reklasyfikacje, przemieszczenia itp.)
- - - - -
Amortyzacja (-)
(1 145) (94) (125) - (1 364)
Odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości (-)
- - - - -
Wartość bilansowa netto na dzień 31.12.2020 roku
4 993
146
56
544
5 739
Amortyzacja rzeczowych aktywów trwałych została ujęta w następujących pozycjach sprawozdania z wyniku i sprawozdania z
sytuacji finansowej:
od 01.01.2021
do 31.12.2021
od 01.01.2020
do 31.12.2020
Koszt własny sprzedaży
623
883
Koszty ogólnego zarządu
647
481
Cena nabycia (koszt wytworzenia) innych aktywów
- -
Inne
- -
Razem amortyzacja
rzeczowych aktywów trwałych
1 270 1 364
4. Prawa do użytkowania
W wartości rzeczowych aktywów trwałych uwzględniono aktywa z tytułu prawa do użytkowania o następującej wartości
bilansowej, które dotyczą następujących klas aktywów bazowych i które podlegały następującym odpisom amortyzacyjnym w
2021 roku:
Maszyny
i
urządzenia
Środki
transportu
Razem
Stan na
31.12.
2021
Wartość bilansowa brutto
1 908 243 2 152
Skumulowane umorzenie i odpisy aktualizujące
(526) (146) (672)
Wartość bilansowa netto
1 383 97 1 480
Stan na
31.12.
2020
Wartość bilansowa brutto
1 908 243 2 152
Skumulowane umorzenie i odpisy aktualizujące
(221) (97) (319)
Wartość bilansowa netto
1 687 146 1 833
Poznańska Korporacja Budowlana Pekabex S.A. sprawozdanie finansowe za 2021 rok
(wszystkie kwoty w tys. zł, o ile nie podano inaczej)
Strona 30 z 61
Pozostające do spłaty przyszłe minimalne opłaty leasingowe według stanu na dzień bilansowy wyniosły:
Opłaty z tytułu umów leasingu płatne w okresie:
do 1 roku od 1 roku
do 5 lat
powyżej 5 lat Razem
Stan na
31.12.
2021
Przyszłe minimalne opłaty leasingowe
494
358
- 852
Koszty finansowe (-)
(22) (10) - (32)
Wartość bieżąca przyszłych minimalnych opłat leasingowych
473
347
- 820
Stan na
31.12.
2020
Przyszłe minimalne opłaty leasingowe
562
836
- 1 398
Koszty finansowe (-)
(25) (23) - (48)
Wartość bieżąca przyszłych minimalnych opłat leasingowych
537
813
- 1 350
W 2021 roku Spółka nie zawarła istotnych umów leasingu.
W 2020 roku Spółka zawarła dwie nowe umowy leasingu dotyczące zakupu sprzętu IT i rozbudowy systemu informatycznego o
łącznej wartości początkowej 742 tys. zł. Raty leasingu (okres od 35 miesięcy do 60 miesięcy) oprocentowane są zmienną stopą
procentową kalkulowaną w oparciu o 1M WIBOR lub 3M WIBOR plus marża. Zabezpieczeniem spłaty rat z tytułu zawartych
umów leasingu są weksle.
Spółka nie ujmuje zobowiązań z tytułu leasingów krótkoterminowych oraz leasingów, w odniesieniu do których bazowy składnik
aktywów ma niską wartość. Ponadto w wartości zobowiązań leasingowych nie ujmuje się warunkowych opłat leasingowych
zależnych od czynników innych niż indeks lub stawka. Spółka nie ponosiła takich opłat w 2021 oraz w 2020 roku.
Całkowite wydatki z tytułu leasingu (bez odsetek zapłaconych) w 2021 roku wyniosły 532 tys. zł (313 tys. zł w 2020 roku).
5. Nieruchomości inwestycyjne
W 2021 roku Spółka rozpoznała w nieruchomościach inwestycyjnych koszty dostosowania dla kolejnego najemcy drugiej części
hali, ujmując w nieruchomościach inwestycyjnych wartość 4 134 tys. zł. Z dniem 28 stycznia 2021 roku Spółka otrzymała
pozwolenie na użytkowanie i z dniem 22 stycznia 2021 roku została podpisana umowa najmu drugiej części hali.
Hala została wybudowana na gruncie należącym do Spółki, w sąsiedztwie głównych ciągów komunikacyjnych Poznania, na
działce, która do tej pory była wynajmowana podmiotowi zewnętrznemu. II etap polegał na dostosowaniu części hali do
wymagań najemcy. Inwestycja została podzielona na 2 moduły z możliwością dalszego podziału lub scalenia powierzchni oraz
możliwością aranżacji przestrzeni socjalno-biurowych. Dzięki zastosowaniu konstrukcji prefabrykowanej zoptymalizowano
przestrzeń budynku oraz uzyskano wysokie parametry odporności ogniowej i odporności na czynniki zewnętrzne.
Spółka, zgodnie z pierwotnym założeniem oddała w najem powierzchnię hali na rzecz spółek spoza Grupy. Wartość poniesionych
nakładów oddanej do użytkowania w styczniu 2021 roku hali wyniosła 8 210 tys. zł. Spółka nie wyklucza możliwości sprzedaży
hali na rzecz nabywcy zewnętrznego. Szacowana wartość hali łącznie z powierzchnią działki wynosi ok. 13 000 tys. zł.
Inwestycja została realizowana na gruncie należącym do Spółki, który dotychczas był wynajmowany. Decyzja Zarządu w zakresie
realizacji inwestycji jest wynikiem prowadzenia optymalnej polityki wykorzystania posiadanych zasobów i aktywów.
Poznańska Korporacja Budowlana Pekabex S.A. sprawozdanie finansowe za 2021 rok
(wszystkie kwoty w tys. zł, o ile nie podano inaczej)
Strona 31 z 61
od 01.01.2021
do 31.12.2021
od 01.01.2020
do 31.12.2020
Wartość bilansowa netto na początek okresu
77 550
73 501
Nabycie nieruchomości / modernizacja
1 725
5 186
Zbycie nieruchomości (-)
-
-
Inne zmiany (reklasyfikacje, przeniesienia itp.)
-
-
Amortyzacja (-)
(1 293) (1 137)
Odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości (-)
-
-
Odwrócenie odpisów aktualizujących
-
-
Wartość bilansowa netto na koniec okresu, w tym:
77 982
77 550
Wartość bilansowa brutto
86 360
84 741
Skumulowane umorzenie i odpisy aktualizujące (-)
(8 378) (7 191)
Wartość godziwa nieruchomości:
77 982
77 550
Wartość nieruchomości, dla których można określić wartość
godziwą, w tym:
77 982
77 550
- poziom 3
77 982
77 550
W roku 2021 roku Zarząd Spółki nie stwierdził przesłanek które zmieniałyby przyjęte założenia. W związku z tym w ocenie
Zarządu Spółki nie wystąpiła konieczność dokonywania odpisów aktualizujących z tytułu utraty wartości nieruchomości
inwestycyjnych.
W skład nieruchomości inwestycyjnych wchodzą:
 Nieruchomość gruntowa zabudowana będąca własnością Spółki, położonej w Poznaniu, obręb Strzeszyn, przy ulicy
Szarych Szeregów 23, dla której Sąd Rejonowy w Poznaniu prowadzi księgę wieczystą nr PO1P/0005393/6 i
PO1/00111461/4.
Powyższa nieruchomość wynajmowana jest w przeważającej części spółce Pekabex Bet S.A.
 Nieruchomość zabudowana, będąca własnością Spółki, położona w Poznaniu przy ul. Szarych Szeregów 43 i 45, dla
której Sąd Rejonowy w Poznaniu prowadzi księgę wieczystą nr PO1P/00335670/8 (działka 23/2, 25, 26, 27, obręb
Strzeszyn, arkusz 18), w skład której wchodzi budynek hali produkcyjno-magazynowej z częścią socjalno-biurową.
Powyższa nieruchomość wynajmowana jest podmiotom zewnętrznym.
 Nieruchomość gruntowa zabudowana będąca własnością Spółki, położona w Bielsku-Białej, przy ulicy Ks. Józefa
Londzina, dla której Sąd Rejonowy w Bielsku-Białej prowadzi księgę wieczystą nr BB1B/00104061/1
i BB1B/00104064/2.
Powyższa nieruchomość wynajmowana jest w przeważającej części spółce Pekabex Bet S.A..
Przychody z czynszów oraz koszty utrzymania nieruchomości przedstawiały się następująco:
od 01.01.2021
do 31.12.2021
od 01.01.2020
do 31.12.2020
Przychody z czynszów
12 707
10 341
Bezpośrednie koszty operacyjne dotyczące:
Nieruchomości przynoszących przychody z czynszów
4 552 3 952
Nieruchomości, które w danym okresie nie przyniosły przychodów z czynszów
-
Bezpośrednie koszty operacyjne
4 552
3 952
Poznańska Korporacja Budowlana Pekabex S.A. sprawozdanie finansowe za 2021 rok
(wszystkie kwoty w tys. zł, o ile nie podano inaczej)
Strona 32 z 61
6. Inwestycje w jednostki zależne oraz aktywa i zobowiązania finansowe
6.1. Inwestycje w jednostki zależne
W dniu 10 grudnia 2020 roku Emitent zawarł z Funduszem Ekspansji Zagranicznej Funduszem Inwestycyjnym Zamkniętym
Aktywów Niepublicznych z siedzibą w Warszawie "Fundusz" zarządzanym przez PFR Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych S.A.
z siedzibą w Warszawie umowę inwestycyjną dotyczącą wspólnej inwestycji. Celem Umowy jest wspólna realizacja przez
Emitenta i Fundusz projektu, polegającego na rozwoju i maksymalizacji wartości spółki prawa niemieckiego G+M GmbH i jej
spółki zależnej FTO Fertigteilwerk Obermain GmbH oraz osiągnięcie zysków z inwestycji. Emitent, jako profesjonalny podmiot,
posiadający wiedzę dotyczącą branży prefabrykatów i wykonywania projektów budowlanych, będzie między innymi operacyjnie
zarządzał spółkami, a także rozwijał ich kompetencje, dążąc do budowania jego pozycji na rynku niemieckim i maksymalizacji
zysków ze wspólnej z Funduszem inwestycji. Fundusz działać będzie jako mniejszościowy inwestor finansowy. Umowa
przewidywała, iż Emitent we współpracy z Funduszem nabędą łącznie 100% udziałów w G+M za łączną kwotę 12 250 tys. EUR;
Emitent nabędzie 76% udziałów w G+M za kwotę 9 310 tys. EUR, a Fundusz nabędzie 24% udziałów w G+M za kwotę 2 940 tys.
EUR. Emitent wraz z Funduszem określili w Umowie zasady późniejszej współpracy oraz prawa i obowiązki Emitenta i Funduszu
jako wspólników G+M. W Umowie przewidziano zastrzeżone na korzyść Funduszu standardowe dla tego typu umów warunki
zawieszające realizacji inwestycji.
Umowa przewiduje także złożenie przez Emitenta oraz Fundusz nieodwołalnych opcji odkupu lub sprzedaży udziałów w G+M na
warunkach przewidzianych w Umowie, tj.: (i) w okresie po upływie 2 lat od dnia zawarcia Umowy, ale przed upływem 5 lat od
dnia zawarcia Umowy, na żądanie Emitenta, Fundusz zobowiązany będzie do sprzedaży na rzecz Emitenta wszystkich udziałów
w G+M posiadanych przez Fundusz w danym czasie po cenie uzależnionej od wyliczonej wewnętrznej stopy zwrotu z inwestycji,
(ii) w okresie po upływie 2 lat od dnia zawarcia Umowy, ale przed upływem 5 lat od dnia zawarcia Umowy, na żądanie Funduszu,
Emitent zobowiązany będzie do odkupienia od Funduszu wszystkich udziałów w G+M posiadanych przez Fundusz w danym czasie
po cenie uzależnionej od wyliczonej wewnętrznej stopy zwrotu z inwestycji, przy czym w przypadku gdy Emitent nie uiści ceny
nabycia udziałów w wykonaniu przedmiotowej opcji, wówczas każda ze stron będzie miała prawo odstąpić od umowy sprzedaży
udziałów zawartej w wykonaniu przedmiotowej opcji i w takim przypadku strony podejmą zgodne działania w celu sprzedaży
wszystkich udziałów (zarówno Emitenta jak i Funduszu) w G+M na warunkach rynkowych (iii) w okresie po upływie 7 lat od dnia
zawarcia Umowy, ale przed upływem 10 lat od dnia zawarcia Umowy, na żądanie Emitenta, Fundusz zobowiązany będzie do
sprzedaży na rzecz Emitenta wszystkich udziałów w G+M posiadanych przez Fundusz w danym czasie po cenie rynkowej, (iv) w
okresie po upływie 7 lat od dnia zawarcia Umowy, ale przed upływem 20 lat od dnia zawarcia Umowy, na żądanie Funduszu,
Emitent zobowiązany będzie do odkupienia od Funduszu wszystkich udziałów w G+M posiadanych przez Fundusz w danym czasie
po cenie rynkowej, (v) w każdym czasie, na żądanie Funduszu, Emitent zobowiązany będzie do odkupienia od Funduszu
wszystkich udziałów w G+M posiadanych przez Fundusz w danym czasie po cenie uzależnionej od wyliczonej wewnętrznej stopy
zwrotu z inwestycji na wypadek naruszenia przez Emitenta istotnych postanowień Umowy.
W dniu 15 grudnia 2020 roku Poznańska Korporacja Budowlana Pekabex S.A. wraz z Funduszem Ekspansji Zagranicznej
Funduszem Inwestycyjnym Zamkniętym Aktywów Niepublicznych z siedzibą w Warszawie zarządzanym przez PFR Towarzystwo
Funduszy Inwestycyjnych S.A. z siedzibą w Warszawie zawarli ze spółką prawa niemieckiego Weber-GmbH z siedzibą w Ebersdrof
b. Coburg ("Sprzedający 1") oraz spółką prawa niemieckiego Bernhard Göhl Hoch- und Tiefbau GmbH z siedzibą w Burgkunstadt-
Mainroth ("Sprzedający 2") umowę zakupu udziałów ("Umowa") w spółce prawa niemieckiego działającej pod firmą G+M GmbH
z siedzibą w Marktzeuln („G+M”) posiadającej 100% udziałów w spółce prawa niemieckiego działającej pod firmą FTO
Fertigteilwerk Obermain GmbH z siedzibą w Marktzeuln (Bawaria) ("FTO") prowadzącej działalność w zakresie produkcji
elementów prefabrykowanych z betonu.
Umowa została zawarta ze skutkiem ekonomicznym od 1 stycznia 2020 roku, w szczególności w zakresie prawa do wypłaty zysku
za rok obrotowy rozpoczynający się 1 stycznia 2020 roku.
W dniu 28 grudnia 2020 roku ziścił się warunek nabycia przez Emitenta i Fundusz 100% udziałów firmy G+M GmbH z siedzibą w
Marktzeuln. Na podstawie Umowy Emitent we współpracy z Funduszem nabyli od Sprzedającego 1 i Sprzedającego 2, jako
jedynych wspólników G+M, łącznie 100% udziałów (wraz ze związanymi z nimi prawami i obowiązkami) w G+M za łączną kwotę
12 250 tys. EUR. Emitent nabył 76% udziałów w G+M za łączną kwotę 9 310 tys. EUR, a Fundusz nabył 24% udziałów w G+M za
łączną kwotę 2 940 tys. EUR. Spółka będzie między innymi operacyjnie zarządzała spółkami, a także rozwijała kompetencje G+M
oraz FTO, dążąc do budowania pozycji tych spółek na rynku niemieckim i maksymalizacji zysków ze wspólnej z funduszem
inwestycji. Fundusz działać będzie jako mniejszościowy inwestor finansowy.
Realizacja nabycia udziałów G+M wpisuje w strategię ekspansji zagranicznej na rynku niemieckim i ma na celu zwiększenie
zaangażowania na powyższym obszarze. Ponadto, celem przejęcia była wspólna realizacja przez Emitenta i Fundusz projektu
polegającego na rozwoju i maksymalizacji wartości G+M oraz jego podmiotu zależnego oraz osiągnięcie zysków z inwestycji.
Spółka jest podmiotem kontrolującym (dominującym) dla spółek prawa niemieckiego.
Poznańska Korporacja Budowlana Pekabex S.A. sprawozdanie finansowe za 2021 rok
(wszystkie kwoty w tys. zł, o ile nie podano inaczej)
Strona 33 z 61
Wartość wszystkich inwestycji w jednostki zależne przedstawia się na dzień bilansowy następująco:
W 2021 roku Zarząd Spółki nie stwierdził przesłanek, które zmieniałyby przyjęte założenia. W związku z tym w ocenie Zarządu
Spółki nie wystąpiła konieczność dokonywania odpisów aktualizujących z tytułu utraty wartości inwestycji.
Wyszczególnienie
Data aktu
założycielskiego
Udział w
kapitale
podstawowym
Udział w
prawach
głosu
Wartość
bilansowa
Zmiana w
okresie
styczeń-
grudzień
2021
Pekabex Bet SA
26-10-2009
100%
100%
3 000
-
Pekabex PREF SA
03-12-2015
100%
100%
36
-
Centrum Nowoczesnej Prefabrykacji Sp. z o.o.
17-06-2008
100%
100%
17 229
-
Kokoszki Prefabrykacja S.A.
08-10-2014
100%
100%
4 704
-
Pekabex Inwestycje II S.A
26-05-2015
100%
100%
100
-
Pekabex Inwestycje VIII sp. z o.o.
22-03-2013
100%
100%
2 000
-
Pekabex Inwestycje VIII sp. z o.o. SKA
24-09-2013
100%
100%
50
-
Pekabex Casa Fiore sp. z o.o.*
14-05-2020
75%
75%
1 500
1 495
Pekabex Development sp. z o. o.
02-07-2020
100%
100%
5
-
Pekabex Casa Baia sp. z o. o. (poprzednio
Pekabex Inwestycje V sp. z o.o.)
06-07-2020
100%
100%
1 650
1 645
Pekabex Inwestycje IV sp. z o.o.
25-06-2020
100%
100%
5
-
Pekabex Jasielska sp. z o.o.
02-07-2020
100%
100%
1 320
1 315
Origin Pekabex Mechelinki sp. z o.o.
18-06-2013
51%
51%
5
-
G+M GmbH
28-12-2020
76%
100%
43 017
270
Pekabex Katedralna sp. z o. o.**
16-12-2020
80%
80%
335
330
Intermodal Logistics Hub Babimost sp. z o. o.
(poprzednio Pekabex Inwestycje X sp. z o. o.)
25-01-2020
100%
100%
5
5
Poznańskie Inwestycje Magazynowe sp. z o.o.
08-01-2021
100%
100%
5
5
Pekabex Inwestycje XI sp. z o. o.
22-04-2021
100%
100%
5
5
Pekabex Inwestycje XII sp. z o. o.
22-04-2021
100%
100%
5
5
Pekabex Inwestycje XIV sp. z o. o.
08-06-2021
100%
100%
5
5
Pekabex Inwestycje XV sp. z o. o.
08-06-2021
100%
100%
5
5
Pekabex Inwestycje XVI sp. z o. o.
22-06-2021
100%
100%
5
5
P.Homes Sp. z o.o.
22-06-2021
100%
100%
5
5
Falkenseer Gärten FEA GmbH
23-11-2021
100%
100%
135
135
Pozostałe
X
X
X
101
-
Opcje menadżerskie
X
X
X
5 593
-
Bilansowa wartość inwestycji
80 825
5 230
Poznańska Korporacja Budowlana Pekabex S.A. sprawozdanie finansowe za 2021 rok
(wszystkie kwoty w tys. zł, o ile nie podano inaczej)
Strona 34 z 61
6.2. Kategorie aktywów oraz zobowiązań finansowych
Wartość aktywów finansowych na dzień 31 grudnia 2021 roku prezentowana w sprawozdaniu odnosi się do następujących
kategorii instrumentów finansowych określonych w MSSF 9:
 Aktywa finansowe wyceniane w zamortyzowanym koszcie (AZK),
 Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik – wyznaczone jako wyceniane w ten sposób przy
początkowym ujęciu lub później (AWGW-W),
 Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik – obowiązkowo wyceniane w ten sposób zgodnie
z MSSF 9 (AWGW-O),
 Instrumenty kapitałowe wyznaczone przy początkowym ujęciu do wyceny w wartości godziwej przez pozostałe
całkowite dochody (IKWGP),
 Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez pozostałe całkowite dochody (AFWGP),
 Instrumenty finansowe wyznaczone jako instrumenty zabezpieczające (IZ),
 Aktywa poza zakresem MSSF 9
AZK IKWGP AWGW-O Poza MSSF9 Razem
Stan na
31.12.
2021
Aktywa trwałe:
- -
-
-
-
Należności i pożyczki
61
143
-
- -
61 143
Pochodne instrumenty finansowe
-
- 1 954
-
1 954
Pozostałe długoterminowe aktywa finansowe
-
- -
- -
Aktywa obrotowe:
Należności z tytułu dostaw i usług oraz
13 123 -
-
1 098 14 221
Pożyczki
23 488 -
-
-
23 488
Pozostałe krótkoterminowe aktywa finansowe
-
1 207 -
-
1 207
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty
12 711 -
-
-
12 711
Kategoria aktywów finansowych razem
110 466
1 207
1 954
1 098
114 724
AZK IKWGP AWGW-O Poza MSSF9 Razem
Stan na
31.12.
2020
Aktywa trwałe:
Należności i pożyczki
44 589
-
-
-
44 589
Pochodne instrumenty finansowe
-
-
1 954
-
1 954
Pozostałe długoterminowe aktywa finansowe
-
-
-
-
-
Aktywa obrotowe:
Należności z tytułu dostaw i usług oraz
2 535
-
-
745
3 280
Pożyczki
-
-
-
-
-
Pozostałe krótkoterminowe aktywa finansowe
- 11 625 -
-
11 625
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty
3 208
-
-
-
3 208
Kategoria aktywów finansowych razem
50 332
11 625
1 954
745
64 656
Wartość zobowiązań finansowych na dzień 31 grudnia 2021 roku prezentowana w sprawozdaniu odnosi się do następujących
kategorii instrumentów finansowych określonych w MSSF 9:
 Zobowiązania finansowe wyceniane w zamortyzowanym koszcie (ZZK),
 Zobowiązania finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik – wyznaczone jako wyceniane w ten sposób
przy początkowym ujęciu lub później (ZWGW-W)
 Zobowiązania finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik – zobowiązania finansowe przeznaczone do
obrotu zgodnie z MSSF 9 (ZWGW-O),
 Umowy gwarancji finansowych (UGF),
 Warunkowa zapłata w ramach połączenia przedsięwzięć (WZP)
 Instrumenty finansowe wyznaczone jako instrumenty zabezpieczające s(IZ)
 Zobowiązania poza zakresem MSSF 9 (Poza MSSF9)
Poznańska Korporacja Budowlana Pekabex S.A. sprawozdanie finansowe za 2021 rok
(wszystkie kwoty w tys. zł, o ile nie podano inaczej)
Strona 35 z 61
ZZK IZ Poza MSSF9 Razem
Stan na 31.12.
2021
Zobowiązania długoterminowe:
Kredyty, pożyczki, inne instrumenty dłużne
65 271 -
-
65 271
Leasing
-
-
347 347
Zobowiązania krótkoterminowe:
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe
zobowiązania
6 218 -
875 7 093
Kredyty, pożyczki, inne instrumenty dłużne
32 629 -
-
32 629
Leasing
-
-
473 473
Pochodne instrumenty finansowe
-
87
-
87
Kategoria zobowiązań finansowych
razem
104 118
87
1 695
105 899
ZZK IZ Poza MSSF9 Razem
Stan na 31.12.
2020
Zobowiązania długoterminowe:
Kredyty, pożyczki, inne instrumenty dłużne
45 983 - - 45 983
Leasing
-
- 813 813
Zobowiązania krótkoterminowe:
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe
zobowiązania
5 006 - 888 5 894
Kredyty, pożyczki, inne instrumenty dłużne
3 760 - -
3 760
Leasing finansowy
-
- 537 537
Pochodne instrumenty finansowe
-
404 -
404
Kategoria
zobowiązań finansowych razem
54 749
404
2 238
57 392
6.3. Należności i pożyczki
Spółka dla celów prezentacji w sprawozdaniu z sytuacji finansowej wyodrębnia klasę należności i pożyczek (MSSF 7.6). W części
długoterminowej należności i pożyczki prezentowane są w sprawozdaniu z sytuacji finansowej w jednej pozycji. W części
krótkoterminowej Spółka, zgodnie z wymogami MSR 1, odrębnie prezentuje należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe
należności. Pozycje sprawozdania z sytuacji finansowej z klasy należności i pożyczek przedstawia poniższa tabela. Ujawnienia
odnoszące się do należności zamieszczone są w nocie nr 9.
31.12.2021 31.12.2020
Aktywa trwałe:
Należności
-
-
Pożyczki
61 143 44 589
Należności i pożyczki długoterminowe
61 143 44 589
Aktywa obrotowe:
Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności
14 221 3 280
Pożyczki
23 488 -
Należności i pożyczki krótkoterminowe
37 709
3 280
Należności i pożyczki, w tym:
98 852
47 869
Należności
14 221 3 280
Pożyczki
84 632 44 589
Na dzień 31 grudnia 2021 roku spółka posiadała pożyczki udzielone wyłącznie spółkom z Grupy Kapitałowej o wartości bilansowej
84 632 tys. zł (2021 rok: 44 589 tys. zł), które oprocentowane są zmienną stopą procentową ustalaną w oparciu o WIBOR.
Terminy spłaty pożyczek przypadają do 2026 roku. Spółka nie udzieliła pożyczek walutowych.
Poznańska Korporacja Budowlana Pekabex S.A. sprawozdanie finansowe za 2021 rok
(wszystkie kwoty w tys. zł, o ile nie podano inaczej)
Strona 36 z 61
Zmiana wartości bilansowej pożyczek przedstawia się następująco:
od 01.01.2021
do 31.12.2021
od 01.01.2020
do 31.12.2020
Wartość brutto
Saldo na początek okresu
44 589
32 263
Kwota pożyczek udzielonych w okresie
50 955
37 261
Odsetki naliczone efektywną stopą procentową
1 604
1 546
Spłata pożyczek wraz z odsetkami (-)
(12 516) (26 481)
Inne zmiany (różnice kursowe netto z przeliczenia)
-
-
Wartość brutto na koniec okresu
84 632
44 589
Odpisy z tytułu utraty wartości
- -
Wartość bilansowa na koniec okresu
84 632
44 589
6.4. Zabezpieczenie ryzyka stopy procentowej - pochodne instrumenty finansowe
Spółka stosuje rachunkowość zabezpieczeń i zgodnie z polityką ujęła na dzień bilansowy rezerwę z tytułu zabezpieczenia
przepływów pieniężnych w sprawozdaniu z wyniku i pozostałych całkowitych dochodów. Na dzień bilansowy Spółka posiadała
jedną otwarta transakcję zamiany stopy procentowej Interest Rate Swap (IRS), zawartą z bankiem DNB Bank Polska S.A.
polegającą na zabezpieczeniu stałej stopy procentowej obligacji serii A wyemitowanych przez Spółkę w 2018 roku. Przedmiotem
transakcji jest zamiana zmiennej stopy procentowej WIBOR 6M na stała stopę procentową. Stała stopa procentowa obowiązuje
w okresie od dnia 23 grudnia 2019 roku do dnia 22 czerwca 2022 roku. Transakcja została zawarta na całą wartość emisji obligacji
serii A, tj. na kwotę 20 000 tys. zł.
Dnia 10 lutego 2021 roku Spółka zawarła z Powszechną Kasą Oszczędności Bankiem Polskim S.A. transakcję zamiany stopy
procentowej Interest Rate Swap -IRS, polegającą na zabezpieczeniu stałej stopy procentowej kredytu inwestycyjnego w euro
udzielonego przez PKO BP S.A. Przedmiotem transakcji jest zamiana zmiennej stopy procentowej kredytu na stałą stopę
procentową. Stała stopa procentowa obowiązywać będzie w okresie od dnia 1 marca 2021 roku do dnia 8 grudnia 2027 roku
Transakcja została zawarta na całą kwotę kredytu, która pozostawała do spłaty na dzień 1 marca 2021 roku tj. na kwotę 4 881
tys. euro. Po zawarciu aneksu zwiększającego kredyt inwestycyjny o 2 500 tys. euro Spółka zwiększyła z dniem 20 lipca 2021
roku wartość transakcji zabezpieczającej.
Spółka ustala, czy między pozycją zabezpieczaną a instrumentem zabezpieczającym istnieje powiązanie ekonomiczne poprzez
porównanie kluczowych warunków pozycji zabezpieczanej oraz instrumentu zabezpieczającego. Spółka wyznaczyła wskaźnik
zabezpieczenia na poziomie 1 : 1 poprzez porównanie salda kredytu z wartością nominalną instrumentu IRS.
W zakresie ryzyka stopy procentowej w powiązaniach zabezpieczających przepływy pieniężne źródłami nieefektywności
zabezpieczenia jest wdrożenie rachunkowości zabezpieczeń dla żyjącego już instrumentu (tj. dla instrumentu o niezerowej
wycenie na dzień wyznaczenia powiązania) oraz wpływ ryzyka kredytowego na wartość godziwą kontraktów IRS.
Spółka nie zidentyfikowała powyżej wskazanych źródeł nieefektywności w zakresie stosowanych powiązań zabezpieczających
ryzyko stopy procentowej.
W poniższej tabeli zaprezentowano wartości nominalne instrumentów zabezpieczających i ich rozkład w czasie wg stanu na
31 grudnia 2021 roku:
Pozostały czas do zapadalności
Do 1 miesiąca Od 1 do 3
miesięcy
Od 3 miesięcy do
1 roku
Od 1 roku do 5 lat
Wartość nominalna (tys. PLN)
20 000
20 000
20 000
-
Średnie oprocentowanie nogi stałej (ważona)
1,57%
1,57%
1,57%
-
Wartość nominalna (tys. EUR)
6 684
6 547
5 984
3 375
Średnie oprocentowanie nogi stałej (ważona)
0,05%
0,05%
0,05%
0,05%
Zysk z tytułu ustanowionych zabezpieczeń dla okresu sprawozdawczego, który została ujęte w innych całkowitych dochodach
wyniósł na dzień bilansowy 327 tys. zł. Kwota przeklasyfikowana z kapitału z tytułu zabezpieczenia przepływów pieniężnych do
sprawozdania z wyniku jako korekta z tytułu przeklasyfikowania wyniosła 45 tys. zł. Pozycja w sprawozdaniu z całkowitych
dochodów (sprawozdania z wyniku), która zawiera korektę z tytułu przeklasyfikowania to koszty finansowe.
Poznańska Korporacja Budowlana Pekabex S.A. sprawozdanie finansowe za 2021 rok
(wszystkie kwoty w tys. zł, o ile nie podano inaczej)
Strona 37 z 61
6.5. Pozostałe aktywa finansowe
Aktywa krótkoterminowe Aktywa długoterminowe
31.12.2021 31.12.2020 31.12.2021 31.12.2020
Inwestycje utrzymywane do terminu wymagalności:
Dłużne papiery wartościowe skarbowe
- - - -
Dłużne papiery wartościowe komercyjne
1 207 11 625 -
Pozostałe
- - -
-
Aktywa finansowe wyceniane w zamortyzowanym koszcie:
Instrumenty kapitałowe wyznaczone przy początkowym ujęciu do
wyceny w wartości godziwej przez pozostałe całkowite dochody
-
-
-
-
Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik
-
-
-
-
Pozostałe aktywa finansowe razem
1 207
11 625
- -
Aktywa finansowe wyceniane w zamortyzowanym koszcie:
Aktywa finansowe wskazane w tabeli obejmują obligacje komercyjne nabyte przez Spółkę. Emisja obligacji została
przeprowadzona przez spółkę Pekabex Inwestycje Sp. z o.o., a jej celem było częściowe sfinansowanie zakupu akcji
przejmowanej spółki Kokoszki Prefabrykacja S.A. W wyniku odwrotnego połączenia spółek Pekabex Inwestycje Sp. z o.o. oraz
Kokoszki Prefabrykacja S.A., gdzie przejmującym była spółka Kokoszki Prefabrykacja S.A., Spółka Kokoszki Prefabrykacja S.A.
przejęła również zobowiązanie z tyt. obligacji. Na dzień bilansowy wartość tych obligacji wyniosła 1 207 tys. zł.
Na dzień bilansowy zakończony 31 grudnia 2020 roku Spółka dodatkowo posiadała obligacje w wartości 10 418 tys. zł
wyemitowane przez Pekabex Inwestycje II, w celu sfinansowania nabycia zorganizowanej części przedsiębiorstwa od Ergon.
Spółka wycenia obligacje według zamortyzowanego kosztu z zastosowaniem metody efektywnej stopy procentowej.
Odpisy aktualizujące wartość pozostałych aktywów finansowych
od 01.01.2021
do 31.12.2021
od 01.01.2020
do 31.12.2020
Odpisy aktualizujące aktywa finansowe wyceniane w zamortyzowanym koszcie
Saldo na początek okresu
844
844
Odpisy ujęte jako koszt w okresie
-
-
Odpisy odwrócone ujęte jako przychód w okresie (-)
-
-
Odpisy wykorzystane (-)
-
-
Inne zmiany (różnice kursowe netto z przeliczenia)
-
-
Odpisy z tytułu utraty wartości na koniec okresu
844
844
Poznańska Korporacja Budowlana Pekabex S.A. sprawozdanie finansowe za 2021 rok
(wszystkie kwoty w tys. zł, o ile nie podano inaczej)
Strona 38 z 61
6.6. Kredyty, pożyczki i inne instrumenty dłużne
Wartość kredytów, pożyczek i innych instrumentów dłużnych prezentuje poniższa tabela:
Zobowiązania krótkoterminowe Zobowiązania długoterminowe
31.12.2021 31.12.2020 31.12.2021 31.12.2020
Zobowiązania finansowe wyceniane
według zamortyzowanego
kosztu:
Kredyty w rachunku kredytowym
12 603
3 760
25 157
25 970
Kredyty w rachunku bieżącym
-
-
-
-
Pożyczki
-
-
-
-
Dłużne papiery wartościowe
20 025
-
40 114
20 014
Zobowiązania finansowe wyceniane
według zamortyzowanego
kosztu
32 629
3 760
65 271
45 983
Kredyty, pożyczki, inne instrumenty dłużne razem
32 629
3 760
65 271
45 983
W 2021 roku nastąpiły następujące zmiany w zakresie umów finansowych Spółki:
Aneks do umowy kredytu inwestycyjnego (PKO BP S.A.)
Z dniem 30 czerwca 2021 roku Poznańska Korporacja Budowlana Pekabex S.A. z podpisała z bankiem Powszechna Kasa
Oszczędności Bank Polski S.A. aneks do umowy kredytu inwestycyjnego z dnia 9 grudnia 2020 roku zwiększający wartość
udzielonego kredytu do kwoty 7 500 tys. EUR. Zabezpieczenie spłaty należności banku uległo zmianie w zakresie oświadczenia
Emitenta i stanowi (i) zastaw według prawa niemieckiego na udziałach w G+M, których zakup stanowi przedmiot finansowania
(ii) notarialne oświadczenie Emitenta o poddaniu się egzekucji w zakresie roszczeń PKO BP wynikających z Umowy w trybie art.
777 § 1 pkt 5 Kodeksu postępowania cywilnego, na podstawie którego Emitent poddał się egzekucji do kwoty 11 250 tys. EUR
(zwiększenie z pierwotnego poziomu 7 500 tys. EUR) a PKO BP może wystąpić o nadanie klauzuli wykonalności do dnia 8 grudnia
2029 roku.
Na dzień bilansowy saldo zadłużenia z tytułu kredytu wyniosło 30 326 tys. zł.
6.7. Emisja papierów dłużnych
W dniu 26 kwietnia 2021 roku Zarząd Pekabex S.A. dokonał aktualizacji ustanowionego przez Grupę programu emisji obligacji o
łącznej wartości nominalnej wyemitowanych i niewykupionych obligacji nieprzekraczającej 80 000 tys. zł w każdym momencie
trwania programu (dalej „Program”) oraz zawarł aneks nr 1 do umowy programowej z bankiem obsługującymi Program, tj. z
bankiem Pekao S.A., mający na celu m.in. uwzględnienie stosownych zmian w przepisach prawa, które weszły w życie w trakcie
obowiązywania Programu, tj. od 17 maja 2018 roku. Zmieniony Program umożliwia dokonywanie przez Spółkę wielokrotnych
emisji obligacji, zgodnie z następującymi założeniami:
 łączna wartość nominalna obligacji wyemitowanych i niewykupionych w ramach Programu nie przekroczy 80 000 tys.
zł (przy czym na moment publikacji raportu wyemitowane i niewykupione pozostawało 20 000 obligacji serii A Spółki,
o łącznej wartości nominalnej wynoszącej 20 000 tys. zł);
 obligacje każdej serii zaoferowane zostaną w ramach oferty publicznej zgodnie z art. 33 pkt 1) ustawy z dnia 15 stycznia
2015 roku o obligacjach w oparciu o wyłączenie z obowiązku publikacji prospektu przewidziane w art. 1 ust. 4 lit. a)
Rozporządzenia Parlamentu Europejskiego i Rady (UE) nr 2017/1129 z dnia 14 czerwca 2017 roku albo w ramach oferty
niepublicznej zgodnie z art. 33 pkt 2) ustawy z dnia 15 stycznia 2015 roku o obligacjach;
 obligacje będą oprocentowane według stałej lub zmiennej stopy procentowej i uprawniały ich posiadaczy wyłącznie
do świadczeń pieniężnych;
 obligacje będą emitowane jako obligacje niezabezpieczone, na okaziciela, podlegające rejestracji bezpośrednio w
depozycie prowadzonym przez Krajowy Depozyt Papierów Wartościowych S.A. albo w ewidencji prowadzonej przez
agenta emisji zgodnie z ustawą z dnia 29 lipca 2005 roku o obrocie instrumentami finansowymi, a następnie
przeniesione do depozytu prowadzonego przez Krajowy Depozyt Papierów Wartościowych S.A.;
 okres zapadalności obligacji każdej serii nie przekroczy pięciu lat, z zastrzeżeniem ewentualnej możliwości ich
wcześniejszego wykupu na zasadach określonych w warunkach emisji danej serii;
 obligacje mogą podlegać wprowadzeniu do obrotu w Alternatywnym Systemie Obrotu Catalyst.
W dniu 11 czerwca 2021 roku Poznańska Korporacja Budowlana Pekabex S.A. wyemitowała, na mocy uchwały Zarządu
Krajowego Depozytu Papierów Wartościowych S.A. z dnia 9 czerwca 2021 roku, 40 000 obligacji serii B, o łącznej wartości
nominalnej 40 000 tys. zł.
Podsumowanie informacji o obligacjach serii B:
 data wykupu: 11 czerwca 2025 roku
 oprocentowanie: zmienne, WIBOR 6M, marża 2,65%
Poznańska Korporacja Budowlana Pekabex S.A. sprawozdanie finansowe za 2021 rok
(wszystkie kwoty w tys. zł, o ile nie podano inaczej)
Strona 39 z 61
 liczba papierów wartościowych, które zostały przydzielone w ramach przeprowadzonej subskrypcji: 40 000
 średnia stopa redukcji: nie dotyczy (średnia redukcja w wysokości 47% dokonana została na etapie budowania księgi
popytu, w wyniku ustalenia tzw. marży odcięcia dla emisji oraz dokonania wstępnej alokacji)
 liczba podmiotów, które złożyły zapisy na papiery wartościowe objęte subskrypcją: 35 (uwzględniając subfundusze)
 liczba podmiotów, którym przydzielono papiery wartościowe w ramach przeprowadzonej subskrypcji: 35
(uwzględniając subfundusze)
Obligacje serii B zostały wprowadzone do Alternatywnego Systemu Obrotu (Catalyst) prowadzonego przez Giełdę Papierów
Wartościowych w Warszawie S.A.
6.8. Pozostałe zabezpieczenia spłaty zobowiązań
Spółka jest stroną umów leasingowych z BNP Paribas Bank Polska S.A. Zaciągnięte przez Spółkę zobowiązania z tytułu leasingów
objęte są zabezpieczeniem spłaty w postaci weksla – do wysokości zobowiązania leasingowego. Wartość zadłużenia z tytułu
leasingów na dzień 31 grudnia 2021 roku wyniosła 820 tys. zł. Pozostałe nałożone na Spółkę wymogi, jakie muszą być spełnione
przez okres leasingu mają charakter niefinansowy.
6.9. Pozostałe informacje dotyczące instrumentów finansowych
Wartość godziwa aktywów finansowych odpowiada ich wartości bilansowej. Wartość bilansowa należności oraz zobowiązań z
tytułu dostaw i usług nie różni się istotnie od ich wartości godziwej.
Zarząd Spółki nie stwierdził przesłanek które zmieniałyby przyjęte założenia. W związku z tym w ocenie Zarządu Spółki nie
wystąpiła konieczność dokonywania odpisów aktualizujących z tytułu utraty wartości aktywów finansowych.
Porównanie wartości bilansowej aktywów oraz zobowiązań finansowych z ich wartością godziwą wg klasy instrumentu
finansowego przedstawia się następująco:
31.12.2021 31.12.2020
Wartość
bilansowa
Wartość godziwa Wartość
bilansowa
Wartość godziwa
Aktywa:
Pożyczki
84 632
84 632
44 589
44 589
Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe
13 123
13 123
2 535
2 535
Pochodne instrumenty finansowe
- - -
-
Papiery dłużne
1 207
1 207
11 625
11 625
Pozostałe klasy pozostałych aktywów
finansowych
- - -
-
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty
12 711
12 711
3 208
3 208
Zobowiązania:
Kredyty w rachunku kredytowym
70 742
70 742
29 730
29 730
Dłużne papiery wartościowe
40 114
40 114
20 014
20 014
Leasing finansowy
820
820
1 350
1 350
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz
pozostałe
6 218
6 218
5 006
5 006
Na dzień 31 grudnia 2021 roku Spółka posiada aktywa finansowe w postaci wartości obligacji wyemitowanych przez spółki z
Grupy w wysokości 1 207 tys. zł oprocentowane stałą stopą procentową. Zarząd Spółki ocenił na podstawie informacji
dostępnych na rynku, że rynkowe oprocentowanie podobnych instrumentów nie różni się istotnie od obowiązującego w umowie
stałego oprocentowania, stąd Zarząd Spółki uznał wartość bilansową aktywa za rozsądne przybliżenie jego wartości godziwej.
Spółka nie dokonała przekwalifikowania składników aktywów finansowych, które spowodowałoby zmianę zasad wyceny tych
aktywów pomiędzy wartością godziwą a ceną nabycia lub metodą zamortyzowanego kosztu.
Na dzień 31 grudnia 2021 roku Spółka nie posiadała aktywów finansowych, których przeniesienia kwalifikują się do wyłączenia
ze sprawozdania z sytuacji finansowej.
W Spółce nie występują aktywa finansowe i zobowiązania finansowe podlegające kompensacie.
Poznańska Korporacja Budowlana Pekabex S.A. sprawozdanie finansowe za 2021 rok
(wszystkie kwoty w tys. zł, o ile nie podano inaczej)
Strona 40 z 61
7. Aktywa oraz rezerwa na podatek odroczony oraz podatek dochodowy odniesiony w pozostałe całkowite dochody
Aktywa oraz rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego w następujący sposób wpływają na jednostkowe
sprawozdanie finansowe:
31.12.2021 31.12.2020
Saldo na początek
okresu:
Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego
498
277
Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego
9 860
10 342
Podatek odroczony per saldo na początek okresu
(9 361) (10 065)
Zmiana stanu w okresie wpływająca na:
Wynik (+/-)
282
614
Pozostałe całkowite dochody (+/
-
)
55
90
Podatek odroczony per saldo na koniec okresu, w tym:
(9 025) (9 361)
Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego
914
498
Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego
9 939
9 860
Prawdopodobieństwo rozliczenia składnika aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego z przyszłymi zyskami
podatkowymi opiera się na budżecie Spółki. Jeżeli prognozowane wyniki finansowe wskazują, że osiągnie wystarczający dochód
do opodatkowania, aktywa na podatek odroczony ujmowane są w pełnej wysokości.
Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego wg tytułów różnic przejściowych:
Saldo na początek
okresu
Wynik Pozostałe dochody
całkowite
Saldo na koniec
okresu
Stan na 31.12.
2021
Aktywa:
Należności z tytułu dostaw i usług
251
164
-
415
Zobowiązania:
Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych
10
25
-
35
Rezerwy na świadczenia pracownicze
3
- -
3
Pozostałe rezerwy
11
-
-
11
Pochodne instrumenty finansowe
106
19
143
268
Kredyty, pożyczki, inne instrumenty dłużne
118
64
-
182
Inne zobowiązania
- - -
-
Razem
498
273
143
914
Saldo na początek
okresu
Wynik Pozostałe dochody
całkowite
Saldo na koniec
okresu
Stan na 31.12.2020
Aktywa:
Należności z tytułu dostaw i usług
74
177
-
251
Zobowiązania:
Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych
10
-
-
10
Rezerwy na świadczenia pracownicze
3
-
-
3
Pozostałe rezerwy
11
-
-
11
Pochodne instrumenty finansowe
-
16
90
106
Kredyty, pożyczki, inne instrumenty dłużne
179
(61)
-
-
Inne zobowiązania
-
-
-
118
Razem
277
132
90
498
Poznańska Korporacja Budowlana Pekabex S.A. sprawozdanie finansowe za 2021 rok
(wszystkie kwoty w tys. zł, o ile nie podano inaczej)
Strona 41 z 61
Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego wg tytułów różnic przejściowych przedstawia się następująco:
Saldo na
początek okresu
Wynik Pozostałe Saldo na
koniec okresu
d. całkowite
Stan na
31.12.
2021
Aktywa:
Rzeczowe aktywa trwałe
301
(167)
-
133
Nieruchomości inwestycyjne
8 427
203
-
8 630
Należności z tytułu dostaw i usług
-
-
-
-
Inne aktywa
736
108
Zobowiązania:
Pochodne instrumenty finansowe
14
42
89
145
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług
8
178
-
186
Kredyty, pożyczki, inne instrumenty dłużne
374
(374)
-
-
Inne zobowiązania
-
-
-
-
Razem
9 860
(9) 89
9 939
Saldo na
początek okresu
Wynik Pozostałe Saldo na
koniec okresu
d. całkowite
Stan na 31.12.2020
Aktywa:
Rzeczowe aktywa trwałe
322 (22)
-
301
Nieruchomości inwestycyjne
8 457 (30)
-
8 427
Należności z tytułu dostaw i usług
- -
-
-
Inne aktywa
1 542 (806) - 736
Zobowiązania:
Pochodne instrumenty finansowe
- 14
-
14
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług
5 3
-
8
Kredyty, pożyczki, inne instrumenty dłużne
16 358 - 374
Inne zobowiązania
-
-
-
-
Razem
10 342 (483) - 9 860
8. Zapasy
W latach 2021 i 2020 Spółka nie posiadała zapasów.
Poznańska Korporacja Budowlana Pekabex S.A. sprawozdanie finansowe za 2021 rok
(wszystkie kwoty w tys. zł, o ile nie podano inaczej)
Strona 42 z 61
9. Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności
Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności, ujmowane w ramach klasy należności i pożyczek przedstawiają się
następująco:
31.12.2021 31.12.2020
Aktywa finansowe (MS
SF9
):
Należności z tytułu dostaw i usług
13 123
2 535
Odpisy aktualizujące wartość należności z tytułu dostaw i usług (-)
- -
Należności z tytułu dostaw i usług netto
13 123
2 535
Należności ze sprzedaży aktywów trwałych
- -
Kaucje wpłacone z innych tytułów
- -
Inne należności
- -
Odpisy aktualizujące wartość pozostałych należności finansowych(-)
- -
Pozostałe należności finansowe netto
- -
Należności finansowe
13 123
2 535
Aktywa niefinansowe (poza MSSF9):
Należności z tytułu podatków i innych świadczeń
-
33
Przedpłaty i zaliczki
- -
Pozostałe należności niefinansowe
1 098
712
Odpisy aktualizujące wartość należności niefinansowych (-)
- -
Należności niefinansowe
1 098
745
Należności krótkoterminowe razem
14 221
3 280
Spółka oszacowała oczekiwane straty kredytowe zgodnie z MSSF 9. Potencjalna strata prezentowała nieistotny poziom, w
związku z tym jej wpływu nie ujęto w bilansie.
Analiza bieżących i zaległych krótkoterminowych należności finansowych przedstawia się następująco:
31.12.2021 31.12.2020
Bieżące Zaległe Bieżące Zaległe
Należności krótkoterminowe:
Należności z tytułu dostaw i usług
7 764
5 359
2 208
327
Odpisy aktualizujące wartość należności z tytułu dostaw i usług (-)
- -
-
-
Należności z tytułu dostaw i usług netto
7 764
5 359
2 208
327
Pozostałe należności finansowe
- -
- -
Odpisy aktualizujące wartość pozostałych należności (-)
- -
- -
Należności finansowe
7 764
5 359
2 208 327
Analiza wiekowa zaległych krótkoterminowych należności finansowych przedstawia się następująco:
31.12.2021 31.12.2020
Należności z tytułu
dostaw i usług
Pozostałe
należności
finansowe
Należności z tytułu
dostaw i usług
Pozostałe
należności
finansowe
Należności krótkoterminowe zaległe:
do 1 miesiąca
1 783
- 80
-
od 1 do 6 miesięcy
3 576
- 207
-
od 6 do 12 miesięcy
- - 40
-
powyżej roku
- - - -
Zaległe należności finansowe
5 359
- 327
-
Należności ujęte powyżej są wierzytelnościami głównie od spółek powiązanych.
Poznańska Korporacja Budowlana Pekabex S.A. sprawozdanie finansowe za 2021 rok
(wszystkie kwoty w tys. zł, o ile nie podano inaczej)
Strona 43 z 61
10. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty
31.12.2021 31.12.2020
Środki pieniężne na rachunkach bankowych prowadzonych w zł
166
2 804
Środki pieniężne na rachunkach bankowych walutowych
535
400
Środki pieniężne w kasie
9
4
Depozyty krótkoterminowe
12 000
-
Inne
- -
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty razem
12 711
3 208
11. Kapitał własny
11.1. Kapitał podstawowy
Na dzień 31 grudnia 2021 roku kapitał podstawowy Spółki wynosił 24 827 tys. zł
(2020 rok: 24 827 tys. zł,) i dzielił się na 24 826
512 akcje o wartości nominalnej 1,00 zł każda. Wszystkie akcje zostały w pełni opłacone.
Wszystkie akcje w równym stopniu uczestniczą w podziale dywidendy oraz każda akcja daje prawo do jednego głosu na Walnym
Zgromadzeniu Akcjonariuszy.
Zmiany liczby akcji w okresie objętym sprawozdaniem finansowym wynikają z następujących transakcji z właścicielami (akcje
wyemitowane i opłacone):
od 01.01.2021
do 31.12.2021
od 01.01.2020
do 31.12.2020
Liczba akcji na początek okresu
24 826 512 24 579 708
Emisja akcji
-
246 804
Liczba akcji na koniec okresu
24 826 512
24 826 512
W dniu 11 października 2016 roku Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie Spółki podjęło uchwałę o warunkowym podwyższeniu
kapitału o kwotę nie wyższą niż 726 391 zł, poprzez emisję nie więcej niż 726 391 akcji zwykłych na okaziciela serii C, o wartości
nominalnej 1,00 zł. Warunkowe podwyższenie kapitału zakładowego Spółki dokonane zostało w celu przyznania prawa do
objęcia Akcji Serii C posiadaczom warrantów subskrypcyjnych. Warunkowe podwyższenie kapitału zostało zarejestrowane w KRS
w dniu 12 stycznia 2017 roku.
W dniu 31 sierpnia 2020 roku doszło do rejestracji w KDPW i wydania, w ramach warunkowego podwyższenia kapitału
zakładowego przyjętego uchwałą nr 3 Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia Spółki w dniu 11 października 2016 roku 246
804 szt. akcji o wartości nominalnej 1 zł każda, uprawniających łącznie do 246 804 głosów na Walnym Zgromadzeniu Spółki
dominującej. Z dniem 18 września 2020 roku podwyższenie kapitału zostało zarejestrowane w Krajowym Rejestrze Sądowym.
Po zarejestrowaniu akcji wysokość kapitału zakładowego Spółki dominującej wynosi 24 826 512 złotych na co składa się
24 826 512 szt. akcji o wartości nominalnej 1 złoty każda, uprawniających łącznie do 24 826 512 głosów na Walnym
Zgromadzeniu Spółki.
Wszystkie 24 826 512 akcje są nieuprzywilejowanymi akcjami na okaziciela i dzielą się na:
 21 213 024 akcji serii A
 3 000 000 akcji serii B
 613 488 akcji serii C
Na dzień bilansowy akcje Spółki nie pozostawały w jej posiadaniu, ani też w posiadaniu jednostek zależnych i stowarzyszonych.
11.2. Kapitał ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej
W 2015 roku Spółka przeprowadziła emisję 3.000.000 akcji serii B, oferując 1 akcję za cenę 10 zł. Wartość emisyjna sprzedanych
akcji wyniosła zatem 3 000 tys. zł, natomiast wpływ środków to 30 000 tys. zł. Spółka poniosła koszty przeprowadzenia emisji w
kwocie 1 755 tys. zł. Pozyskana nadwyżka ze sprzedaży akcji serii B powyżej ich wartości nominalnej wyniosła 25 245 tys. zł.
Poznańska Korporacja Budowlana Pekabex S.A. sprawozdanie finansowe za 2021 rok
(wszystkie kwoty w tys. zł, o ile nie podano inaczej)
Strona 44 z 61
11.3. Pozostałe kapitały
Spółka prowadzi działalność od 1972 roku. W latach 1990-1996 w Polsce występowała hiperinflacja. Zgodnie z MSR 29 § 24 na
dzień przekształcenia sprawozdania finansowego zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej, tj.
1 stycznia 2011 roku. Spółka przekształciła składniki kapitału własnego stosując ogólny indeks cen. Przeszacowanie o skutki
hiperinflacji wpłynęło na przyrost pozostałych kapitałów o wartość 5 919 tys. zł. przy jednoczesnym zmniejszeniu pozycji zysków
(strat) z lat ubiegłych. W pozostałych kapitałach ujęte są wyniki z prowadzonej działalności oraz wpływ hiperinflacji.
11.1. Podział zysku
W dniu 29 czerwca 2021 roku Zwyczajne Walne Zgromadzenie Spółki podjęło uchwałę w sprawie podziału zysku i wypłaty
dywidendy w wysokości 10 178 869,92 zł tj. 0,41 zł na jedną akcję. Liczba akcji objętych dywidendą wyniosła 24 826 512 sztuk.
Zwyczajne Walne Zgromadzenie Spółki ustaliło dzień dywidendy na 16 lipca 2021 roku oraz dzień wypłaty dywidendy na 30 lipca
2021 roku. Dywidenda została wypłacona zgodnie z uchwałą Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia PKB Pekabex S.A.
Zarząd Spółki proponuje przeznaczyć zysk netto za rok zakończony 31 grudnia 2021 roku, w kwocie 18 636 tys. zł w części na
wypłatę dywidendy (3 972 241,92 zł ) co oznacza 0,16 zł na 1 akcję oraz w części ( 14 664 048,11 zł) na zyski zatrzymane.
12. Świadczenia pracownicze
Koszty świadczeń pracowniczych przedstawiały się następująco:
od 01.01.2021
do 31.12.2021
od 01.01.2020
do 31.12.2020
Koszty wynagrodzeń
2 291
1 585
Koszty ubezpieczeń społecznych
139
58
Koszty programów płatności akcjami
-
-
Koszty przyszłych świadczeń (rezerwy na nagrody jubileuszowe, odprawy emerytalne)
-
-
Koszty świadczeń pracowniczych razem
2 430
1 643
Zobowiązania i rezerwy z tytułu świadczeń pracowniczych:
31.12.2021 31.12.2020
Krótkoterminowe świadczenia pracownicze:
Zobowiązania z tytułu wynagrodzeń
164
42
Zobowiązania z tytułu ubezpieczeń społecznych
28
41
Rezerwy na niewykorzystane urlopy
-
-
Zobowiązania i rezerwy z tytułu świadczeń pracowniczych razem
192
63
13. Pozostałe rezerwy
Wartość rezerw ujętych w jednostkowym sprawozdaniu finansowym oraz ich zmiany w poszczególnych okresach przedstawiały
się następująco:
31.12.2021 31.12.2020
Inne rezerwy
57
56
Pozostałe rezerwy razem
57
56
Inne Razem
za okres od 01.01 do
31.12.
2021
roku
Stan na początek okresu
56
56
Zwiększenie rezerw ujęte jako koszt w okresie
1
1
Rozwiązanie rezerw ujęte jako przychód w okresie (-)
- -
Wykorzystanie rezerw (-)
- -
Stan rezerw na dzień 31.12.2021 roku
57
57
Poznańska Korporacja Budowlana Pekabex S.A. sprawozdanie finansowe za 2021 rok
(wszystkie kwoty w tys. zł, o ile nie podano inaczej)
Strona 45 z 61
Inne Razem
za okres od 01.01 do
31.12.
2020
roku
Stan na początek okresu
58
58
Zwiększenie rezerw ujęte jako koszt w okresie
- -
Rozwiązanie rezerw ujęte jako przychód w okresie (-)
- -
Wykorzystanie rezerw (-)
(2) (2)
Stan rezerw na dzień 31.12.2020 roku
56
56
W 2021 roku Spółka nie była stroną istotnych postępowań sądowych, na które zasadne byłoby tworzenie rezerwy.
14. Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania
Zobowiązania długoterminowe.
W prezentowanych okresach Spółka nie posiadała zobowiązań długoterminowych.
Zobowiązania krótkoterminowe:
31.12.2021 31.12.2020
Zobowiązania finansowe (MSSF 9
):
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług
6 218
2 627
Zobowiązania z tytułu zakupu aktywów trwałych
- -
Inne zobowiązania finansowe
- 2 379
Zobowiązania finansowe
6 218
5 006
Zobowiązania niefinansowe (poza MSSF 9)
Zobowiązania z tytułu podatków i innych świadczeń
875
882
Inne zobowiązania niefinansowe
-
6
Zobowiązania niefinansowe
875
888
Zobowiązania krótkoterminowe razem
7 093
5 894
15. Rozliczenia międzyokresowe
31.12.2021 31.12.2020 31.12.2021 31.12.2020
Aktywa
-
rozliczenia międzyokresowe:
krótkoterminowe długoterminowe
Czynsze najmu
-
-
-
-
Inne koszty opłacone z góry
150
117 381
112
Aktywa
-
rozliczenia
międzyokresowe razem
150
117 381
112
Pasywa
-
rozliczenia międzyokresowe:
Przychody przyszłych okresów
29
29 - -
Inne rozliczenia
- - - -
Pasywa
-
rozliczenia międzyokresowe razem
29
29 - -
Inne krótkoterminowe koszty opłacone z góry w 2021 roku dotyczą głównie zawartych i opłaconych z góry ubezpieczeń oraz
innych kosztów płatnych z góry, w tym prenumeraty, licencje, certyfikaty.
Poznańska Korporacja Budowlana Pekabex S.A. sprawozdanie finansowe za 2021 rok
(wszystkie kwoty w tys. zł, o ile nie podano inaczej)
Strona 46 z 61
16. Przychody i koszty operacyjne
16.1. Koszty według rodzaju
od 01.01.2021
do 31.12.2021
od 01.01.2020
do 31.12.2020
Amortyzacja
2 563
2 502
Świadczenia pracownicze
2 430
1 643
Zużycie materiałów i energii
95
72
Usługi obce
1 651
998
Podatki i opłaty
2 502
2 195
Pozostałe koszty rodzajowe
383
505
Koszty według rodzaju
razem
9 624
7 915
Wartość sprzedanych towarów i materiałów
- -
Zmiana stanu produktów, produkcji w toku (+/-)
1
(1)
Koszt wytworzenia produktów na własne potrzeby (-)
- -
Koszt własny sprzedaży, koszty sprzedaży oraz koszty ogólnego zarządu
9 625
7 914
16.2. Pozostałe przychody operacyjne
od 01.01.2021
do 31.12.2021
od 01.01.2020
do 31.12.2020
Zysk ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych
-
17
Odwrócenie odpisów aktualizujących wartość należności niefinansowych
-
-
Rozwiązanie niewykorzystanych rezerw
-
-
Otrzymane kary i odszkodowania
18
21
Sprzedaż praw majątkowych
-
-
Przychody z tyt. poręczeń udzielonych spółkom z Grupy Kapitałowej
1 974
1 404
Inne przychody
-
-
Pozostałe przychody operacyjne razem
1 991
1 441
16.3. Pozostałe koszty operacyjne
od 01.01.2021
do 31.12.2021
od 01.01.2020
do 31.12.2020
Strata ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych
313
-
Zapłacone kary i odszkodowania
1
-
Inne koszty
567
73
Pozostałe koszty operacyjne razem
881
73
W innych kosztach Spółka prezentuje głównie 400 tys. zł obciążenia z tyt. uszkodzenia infrastruktury dostawcy oraz koszty z
tytułu uzyskanych poręczeń.
Poznańska Korporacja Budowlana Pekabex S.A. sprawozdanie finansowe za 2021 rok
(wszystkie kwoty w tys. zł, o ile nie podano inaczej)
Strona 47 z 61
17. Przychody i koszty finansowe
17.1. Przychody finansowe
od 01.01.2021
do 31.12.2021
od 01.01.2020
do 31.12.2020
Przychody z odsetek dotyczące instrumentów finansowych niewycenianych w wartości
godziwej przez wynik finansowy:
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty (lokaty)
- 48
Pożyczki i należności
1 604
1 546
Dłużne papiery wartościowe utrzymywane do terminu wymagalności
- 838
Przychody z odsetek dotyczące instrumentów finansowych niewycenianych w wartości
godziwej przez wynik finansowy
1 604
2 431
Zyski z wyceny oraz realizacji instrumentów finansowych wycenianych w wartości godziwej
przez wynik
-
-
Instrumenty pochodne handlowe
147
-
Wycena opcji z tytułu umowy inwestycyjnej
-
1 954
Instrumenty pochodne zabezpieczające
-
66
Zyski (straty) (+/
-
) z tytułu różnic kursowych:
147
2 020
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty
-
-
Pożyczki i należności
-
-
Zobowiązania finansowe wyceniane wg zamortyzowanego kosztu
71
-
Zyski (straty) (+/-) z tytułu różnic kursowych
71
-
Dywidendy z aktywów finansowych dostępnych do sprzedaży
10 929
-
Odwrócenie odpisów aktualizujących wartość należności i pożyczek
-
-
Inne przychody finansowe
-
-
Przychody finansowe razem
12 751
4 451
Główny wpływ na przychody finansowe w 2021 roku miała dywidenda otrzymana od spółki zależnej Pekabex Inwestycje VIII w
wysokości 5 929 tys. zł oraz dywidenda od Pekabex Pref S.A. w wysokości 5 000 tys. zł. Przychody finansowe stanowiły także
naliczone odsetki od udzielonych pożyczek w wysokości 1 604 tys. zł. w 2021 roku (w 2020: 1 546 tys. zł) oraz odsetki od dłużnych
papierów wartościowych w wysokości (w 2020: 838 tys. zł). W 2020 roku znaczący wpływ na przychody finansowe miała również
wycena opcji z tytułu zawartej umowy inwestycyjnej, co zostało opisane w podstawach sporządzenia sprawozdania finansowego
i zastosowanych zasadach rachunkowości (zastosowane szacunki). Z tytułu wyceny opcji Spółka ujęła przychód finansowy w
wysokości 1 954 tys. zł w 2020 roku.
Poznańska Korporacja Budowlana Pekabex S.A. sprawozdanie finansowe za 2021 rok
(wszystkie kwoty w tys. zł, o ile nie podano inaczej)
Strona 48 z 61
17.2. Koszty finansowe
od 01.01.2021
do 31.12.2021
od 01.01.2020
do 31.12.2020
Koszty odsetek dotyczące instr
umentów finansowych niewycenianych w wartości
godziwej przez wynik finansowy:
Zobowiązania z tytułu leasingu finansowego
21
20
Kredyty w rachunku kredytowym
982
143
Kredyty w rachunku bieżącym
- -
Dłużne papiery wartościowe
1 257
702
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania
1
9
Koszty odsetek dotyczące instrumentów finansowych niewycenianych w wartości
godziwej przez wynik finansowy
2 261
874
Straty z wyceny oraz realizacji instrumentów finansowych
wycenianych w wartości
godziwej przez wynik
102
83
Zyski (straty) (
-
/+) z tytułu różnic kursowych:
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty
- 909
Pożyczki i należności
- -
Zobowiązania finansowe wyceniane wg zamortyzowanego kosztu
- -
Zyski (straty) (-/+) z tytułu różnic kursowych
- 909
Inne koszty finansowe
- -
Koszty finansowe razem
2 363
1 866
Odpisy aktualizujące wartość należności dotyczących działalności operacyjnej ujmowane są przez Spółkę jako pozostałe koszty
operacyjne.
18. Podatek dochodowy
od 01.01.2021
do 31.12.2021
od 01.01.2020
do 31.12.2020
Podatek bieżący:
Rozliczenie podatku za okres sprawozdawczy
2 107
2 417
Korekty obciążenia podatkowego za poprzednie okresy
- -
Podatek bieżący
2 107
2 417
Podatek
odroczony:
Powstanie i odwrócenie różnic przejściowych
(282) (614)
Rozliczenie niewykorzystanych strat podatkowych
- -
Podatek odroczony
(282) (614)
Podatek dochodowy razem
1 825
1 803
Uzgodnienie podatku dochodowego obliczonego stawką 19 % od wyniku przed opodatkowaniem z podatkiem dochodowym
wykazanym w jednostkowym sprawozdaniu z wyniku przedstawia się następująco:
od 01.01.2021
do 31.12.2021
od 01.01.2020
do 31.12.2020
Wynik przed opodatkowaniem
20 461
11 417
Stawka podatku stosowana przez Spółkę
19% 19%
Podatek dochodowy wg stawki krajowej Spółki
3 888
2 169
Uzgodnienie podatku dochodowego z tytułu:
Przychodów nie podlegających opodatkowaniu (-)
(2 077) (378)
Kosztów trwale nie stanowiących kosztów uzyskania przychodów (+)
14
12
Podatek dochodowy
1 825
1 803
Zastosowana średnia stawka podatkowa
9% 16%
Poznańska Korporacja Budowlana Pekabex S.A. sprawozdanie finansowe za 2021 rok
(wszystkie kwoty w tys. zł, o ile nie podano inaczej)
Strona 49 z 61
Obowiązujące w Polsce przepisy podatkowe podlegają częstym zmianom, powodując istotne różnice w ich interpretacji i istotne
wątpliwości w ich stosowaniu. Organy podatkowe posiadają instrumenty kontroli umożliwiające im weryfikację podstaw
opodatkowania (w większości przypadków w okresie poprzednich 5 lat obrotowych). Od 15 lipca 2016 roku Ordynacja
Podatkowa uwzględnienia między innymi postanowienia Ogólnej Klauzuli Zapobiegającej Nadużyciom (GAAR), która ma
zapobiegać powstawaniu i wykorzystywaniu przez podmioty sztucznych struktur prawnych tworzonych w celu uniknięcia
opodatkowania. Klauzula GAAR ma zastosowanie w odniesieniu do transakcji dokonanych po jej wejściu w życie, jak i do
transakcji, które zostały przeprowadzone przed wejściem w życie klauzuli GAAR, ale dla których po dacie wejścia klauzuli w życie
korzyści były lub są nadal osiągane. Ustalenie zobowiązań podatkowych, aktywów oraz rezerwy z tytułu odroczonego podatku
dochodowego wymaga istotnego osądu, w tym dotyczącego transakcji już zaistniałych. Powyższe regulacje prawne powodują,
że w przyszłości w wyniku kontroli organów podatkowych i przypadku odmiennej oceny zdarzeń przez organ podatkowy, kwoty
ujawnione i prezentowane w sprawozdaniach finansowych dotyczące zobowiązań podatkowych, aktywa oraz rezerwy z tytułu
podatku odroczonego mogę się w przyszłości zmienić. Ujęte w sprawozdaniu finansowym zobowiązania podatkowe, aktywo
oraz rezerwa z tytułu podatku odroczonego zostały ustalone w oparciu o najlepszą dostępną wiedzę co do treści ekonomicznej
zdarzeń i przepisów podatkowych.
19. Zysk na akcję
Zysk na akcję liczony jest według formuły zysk netto przypadający akcjonariuszom podmiotu dominującego podzielony przez
średnią ważoną liczbę akcji zwykłych występujących w danym okresie.
Przy wyliczeniu zarówno podstawowego jak i rozwodnionego zysku (straty) na akcję Spółka stosuje w liczniku kwotę zysku
(straty) netto przypadającego akcjonariuszom podmiotu dominującego tzn. występuje efekt rozwadniający wpływający na
kwotę zysku (straty).
Średnia ważona liczba akcji została obliczona w oparciu o:
Liczba akcji na 31.12.2020
24 826 512
Liczba akcji na 31.12.2021
24 826 512
dzień bilansowy
31.12.
2021
Liczba akcji średnio ważona
24 826 512
Kalkulację podstawowego oraz rozwodnionego zysku (straty) na akcję wraz z uzgodnieniem średniej ważonej rozwodnionej
liczby akcji przedstawiono poniżej.
od 01.01.2021
do 31.12.2021
od 01.01.2020
do 31.12.2020
Liczba akcji stosowana jako mianownik
wzoru
Średnia ważona liczba akcji zwykłych
24 826 512
24 662 201
Rozwadniający wpływ opcji zamiennych na akcje
- -
Średnia ważona rozwodniona liczba akcji zwykłych
24 826 512
24 662 201
Działalność kontynuowana
Zysk (strata) netto z działalności kontynuowanej
18 636
9 614
Podstawowy zysk (strata) na akcję (zł)
0,75
0,39
Rozwodniony zysk (strata) na akcję (zł)
0,75
0,39
Działalność kontynuowana i zaniechana
Zysk (strata) netto
18 636
9 614
Podstawowy zysk (strata) na akcję (zł)
0,75
0,39
Rozwodniony zysk (strata) na akcję (zł)
0,75
0,39
Poznańska Korporacja Budowlana Pekabex S.A. sprawozdanie finansowe za 2021 rok
(wszystkie kwoty w tys. zł, o ile nie podano inaczej)
Strona 50 z 61
20. Transakcje z podmiotami powiązanymi
Wszystkie transakcje z jednostkami powiązanymi zostały zawarte na warunkach rynkowych.
20.1. Transakcje z kluczowym personelem kierowniczym
Kluczowy personel kierowniczy Spółki to osoby wchodzące w skład Zarządu i Rady Nadzorczej Spółki. Wynagrodzenie kluczowego
personelu w okresie objętym jednostkowym sprawozdaniem finansowym wyniosło:
od 01.01.2021
do 31.12.2021
od 01.01.2020
do 31.12.2020
Świadczenia na rzecz personelu kierowniczego
**
Krótkoterminowe świadczenia pracownicze
2 059
1 447
Świadczenia z tyt. rozwiązania stosunku pracy
-
-
Płatności w formie akcji własnych*
-
52
Pozostałe świadczenia
5
5
Świadczenia razem
2 064
1
504
*W tym objęte akcje Pekabex S.A. w wartości nominalnej w ramach programu motywacyjnego. Wliczono również akcje objęte przez nowo powołanego
w 2020 roku członka zarządu zarejestrowane w sierpniu 2020 roku
**Dodatkowo Przemysław Borek, Tomasz Seremet oraz Beata Żaczek świadczą usługi osobiście, na warunkach rynkowych, na rzecz spółek z Grupy.
Transakcje zostały zaprezentowane zostały w nocie 26 skonsolidowanego sprawozdania finansowego w pozycji „Zakupy od Kluczowego personelu
kierowniczego – usługi świadczone osobiście”
Spółka nie otrzymała i nie udzieliła kluczowemu personelowi kierowniczemu pożyczek w okresie objętym jednostkowym
sprawozdaniem finansowym.
W 2021 roku Spółka nie dokonała zakupu od podmiotów kontrolowanych przez kluczowy personel kierowniczy tym samym saldo
zobowiązań z tego tytułu wynosi 0 zł. W 2021 roku Spółka nie dokonała sprzedaży do podmiotów kontrolowanych przez kluczowy
personel kierowniczy i tym samym saldo należności z tego tytułu wynosiło 0 zł.
Jako podmioty kontrolowane przez kluczowy personel kierowniczy Spółka traktuje podmioty, których bezpośrednim
większościowym właścicielem jest kluczowy personel.
Poznańska Korporacja Budowlana Pekabex S.A. sprawozdanie finansowe za 2021 rok
(wszystkie kwoty w tys. zł, o ile nie podano inaczej)
Strona 51 z 61
20.2. Transakcje z jednostkami zależnymi oraz pozostałymi podmiotami powiązanymi
Wszystkie transakcje z jednostkami zależnymi i podmiotami powiązanymi zostały zawarte na zasadach rynkowych. W okresie
objętym sprawozdaniem finansowym ujęto następujące kwoty przychodów ze sprzedaży oraz należności od jednostek
stowarzyszonych oraz pozostałych podmiotów powiązanych:
Przychody z działalności
operacyjnej
Należności
od 01.01.2021
do 31.12.2021
od 01.01.2020
do 31.12.2020
31.12.2021 31.12.2020
Sprzedaż do:
Jednostek zależnych
20 756 18 604
11 721 2 433
Pozostałych podmiotów powiązanych
- - - -
Razem
20 756 18 604
11 721 2 433
Zakup (koszty, aktywa) Zobowiązania
od 01.01.2021
do 31.12.2021
od 01.01.2020
do 31.12.2020
31.12.2021 31.12.2020
Zakup od:
Jednostek zależnych
3 965 4 751
2 198 1 082
Pozostałych podmiotów powiązanych
343 36
22 2 004
Razem
4 308 4 787
2 221 3 086
Spółka nie otrzymała od jednostek zależnych oraz pozostałych podmiotów powiązanych żadnych pożyczek w okresie objętym
sprawozdaniem finansowym. Spółka udzieliła pożyczki jednostkom zależnym.
31.12.2021 31.12.2020
Udzielone w
okresie
Skumulowane
saldo
Udzielone w
okresie
Skumulowane
saldo
Pożyczki udzielone:
Jednostkom zależnym
50 955 84 632 37 261
44 589
Razem
50 955 84 632 37 261
44 589
Poznańska Korporacja Budowlana Pekabex S.A. sprawozdanie finansowe za 2021 rok
(wszystkie kwoty w tys. zł, o ile nie podano inaczej)
Strona 52 z 61
21. Zobowiązania warunkowe oraz umowy gwarancji finansowych
Spółka na dzień 31 grudnia 2021 roku jest stroną umów poręczenia (dalej gwarancje finansowe).
Informacje związane z poręczeniami udzielonymi przez Emitenta spółkom z Grupy z tytułu udzielonych kredytów szczegółowo
zostały opisane w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym w nocie 9.6 oraz w skonsolidowanym sprawozdaniu z
działalności.
Za udzielone umowy poręczeń i gwarancji finansowych Spółka pobiera opłaty, które rozliczane są w okresach rocznych,
ujmowane w księgach w okresie sprawozdawczym, w którym występowało zobowiązanie poręczane.
Wartość opłaty rocznej za rok zakończony 31 grudnia 2021 wyniosła 1 974 tys. zł, natomiast na koniec 2020 roku wyniosła 1 404
tys. zł. Wartość ta nie została zdyskontowana i nie jest ujmowana w bilansie w momencie podpisania umowy.
Na podstawie zawartych umów Spółka oszacowała nominalną wartość niezdyskontowaną opłat z tytułu poręczeń i gwarancji
finansowych w okresie 5 lat od dnia bilansowego w wysokości 6 594 tys. zł.
Wartość zobowiązań poręczanych na dzień 31 grudnia 2021 roku przedstawiają się następująco (dane w tys. zł)
Lp. Udzielone
poręczenie
Zobowiązanie Termin
obowiązywania
Wartość
poręczenia
Wartość
zadłużenia
kredytowego
Wartość
wykorzystania
linii
gwarancyjnej*
1 Kokoszki Prefabrykacja SA kredytowe
2028-12-31 30 000 15 652 -
2 Kokoszki Prefabrykacja SA kredytowe
2032-03-14 67 540 53 865 -
3 Kokoszki Prefabrykacja SA kredytowe
2032-03-14 7 700 5 681 -
4 Kokoszki Prefabrykacja SA kredytowe
2020-12-31 ***5 170 - -
5 Kokoszki Prefabrykacja SA handlowe
2025-12-31 550 - -
6 Kokoszki Prefabrykacja SA handlowe
2021-12-31 500 - -
7 Kokoszki Prefabrykacja SA handlowe
2022-04-30 300 - -
8 Pekabex BET SA kredytowe
2034-12-14 96 800 - *****44 983
9 Pekabex BET SA kredytowe
2033-11-30 180 000 - 42 721
10 Pekabex BET SA kredytowe
2027-03-06 140 000 - 100 821
11 Pekabex BET SA kredytowe
2035-11-25 240 000 7 280 -
12 Pekabex BET SA handlowe
2022-07-24 971 - -
13 Pekabex BET SA handlowe
2029-03-12 1 463 - -
14 Pekabex BET SA handlowe
2022-03-31 400 - -
15 Pekabex BET SA handlowe
2026-07-01 ****881 - -
16 Pekabex BET SA handlowe
2022-03-06 ****989 - -
17 Pekabex BET SA ubezpieczeniowe
2026-12-18 15 500 - 4 503
18 Pekabex BET SA ubezpieczeniowe
bezterminowa 6 000 - 82
19 Pekabex BET SA ubezpieczeniowe
2024-10-17 3 000 - 631
20 Pekabex BET SA Filial handlowe
2024-03-11 1 463 - -
21 Pekabex BET SA Filial handlowe
2027-09-25 ****2 670 - -
22
Pekabex BET SA Filial
handlowe
2022-03-06 ****1 978 - -
23
Pekabex BET SA Filial
handlowe
2022-09-25 ****2 836 - -
24 Pekabex Inwestycje II S.A. kredytowe
2030-11-09 11 880 9 132 -
25 Pekabex Inwestycje II S.A. kredytowe
2025-12-18 45 000 6 954 -
26 Pekabex Inwestycje II S.A. kredytowe
2029-03-31 11 000 8 501 -
27 Pekabex Inwestycje II S.A. kredytowe
2031-08-10 11 000 - -
28 Pekabex Inwestycje VIII handlowe
bezterminowa** 5 000 - -
29 Pekabex Inwestycje VIII kredytowe
2024-12-31 9 660 - -
30 Pekabex Inwestycje VIII kredytowe
2025-07-31 26 400 2 308 -
* Zobowiązanie pozabilansowe
** Zgodnie z warunkami umowy inwestycyjnej
*** wartość wyrażona w EUR
**** wartość wyrażona w SEK
***** w tym 368 tys. zł wartość akredytywy
Ponadto, Spółka wystawiła weksle będące zabezpieczeniem zobowiązań leasingowych, których wartość bilansowa na dzień
31 grudnia 2021 roku wyniosła 820 tys. zł (1 350 tys. zł na dzień 31 grudnia 2020 roku).
Poznańska Korporacja Budowlana Pekabex S.A. sprawozdanie finansowe za 2021 rok
(wszystkie kwoty w tys. zł, o ile nie podano inaczej)
Strona 53 z 61
22. Ryzyka dotyczące instrumentów finansowych
22.1. Ryzyko walutowe
Walutą funkcjonalną dla Spółki jest złoty. Aktywa w walutach obcych, przeliczone na PLN kursem zamknięcia obowiązującym na
dzień bilansowy przedstawiają się następująco:
Wartość wyrażona w
walucie (w tys.):
Wartość po
przeliczeniu na
EUR PLN
Stan na 31.12.
2021
Aktywa finansowe (+)
116 535
Zobowiązania finansowe (-)
(6 593)
(30 326)
Ekspozycja na ryzyko walutowe
razem
(
6
477
)
(29 791)
Stan na 31.12.2020
Aktywa finansowe (+)
87
400
Zobowiązania finansowe (-)
(
5
000
)
(
23
074
)
Ekspozycja na ryzyko walutowe razem
(4
023)
(
22
674
)
Poniżej przedstawiono analizę wrażliwości wyniku finansowego oraz pozostałych całkowitych dochodów w odniesieniu do
aktywów oraz zobowiązań finansowych Spółki oraz wahań kursu EUR do PLN. Główny wpływ na ryzyko walutowe ma kredyt
zaciągnięty w walucie EUR, którego stan na koniec 2021 roku wynosi 6 593 tys. EUR (5 000 tys. EUR na koniec 2020 roku).
Analiza wrażliwości zakłada wzrost lub spadek kursów EUR/PLN o 10% w stosunku do kursu zamknięcia obowiązującego na
poszczególne dni bilansowe.
Wahania
kursu
Wpływ na wynik finansowy:
EUR USD Razem
Stan na
31.12.
2021
Wzrost kursu walutowego
10%
(2 979)
-
(2 979)
Spadek kursu walutowego
-
10%
2 979
-
2 979
Stan na
31.12.
2020
Wzrost kursu walutowego
10%
(2
267)
-
(2
267)
Spadek kursu walutowego
-
10%
2 267
-
2 267
22.2. Ryzyko zmiany stopy procentowej
Spółka stosuje zabezpieczenie stopy procentowej dla zobowiązania z tytułu emisji obligacji serii A oraz dla kredytu
inwestycyjnego w euro, co zostało opisane w nocie 6.4.
Ponadto Spółka posiada zobowiązania z tytułu emisji obligacji korporacyjnych serii B w wysokości 40 000 tys. zł, z tytułu
leasingów oraz zobowiązanie z tytułu kredytu bankowego dla których odsetki liczone są na bazie zmiennej stopy procentowej,
w związku z czym dla tej części zobowiązań finansowych występuje ryzyko wzrostu wysokości tych stóp.
Niezależnie od obecnej sytuacji Spółka monitoruje stopień narażenia na ryzyko stopy procentowej oraz prognozy stóp
procentowych i nie wyklucza podjęcia działań zabezpieczających w przyszłości.
Poniżej zaprezentowano analizę wrażliwości wyniku finansowego na zmianę stóp procentowych o 100 p.b. dla zobowiązań
finansowych o oprocentowaniu zmiennym. W tabeli przedstawiony został wpływ wzrostu lub spadku stóp procentowych na
wynik finansowy, przy czym wartości ujemne reprezentują spadek zysku brutto, a wartości dodatnie wzrost zysku brutto.
Główny wpływ na ryzyko walutowe ma kredyt deweloperski w wysokości 7 435 tys. zł.
Wahania stopy Wpływ na wynik finansowy:
31.12.2021 31.12.2020
Wzrost stopy procentowej
1%
(74)
(311)
Spadek stopy procentowej
-
1%
74
311
Poznańska Korporacja Budowlana Pekabex S.A. sprawozdanie finansowe za 2021 rok
(wszystkie kwoty w tys. zł, o ile nie podano inaczej)
Strona 54 z 61
22.3. Ryzyko kredytowe
Ryzyko kredytowe oznacza, że kontrahent nie dopełni zobowiązań, co narazi Spółkę na straty finansowe. Spółka stosuje zasadę
dokonywania transakcji sprzedaży z kontrahentami o sprawdzonej wiarygodności kredytowej, a stany należności są na bieżąco
monitorowane.
Znaczna część transakcji oraz sprzedaży Spółki to transakcje / sprzedaż do podmiotów powiązanych, stąd ryzyko kredytowe nie
jest dla Spółki znaczące.
Aktywa finansowe narażone na ryzyko kredytowe prezentuje się następująco:
31.12.2021 31.12.2020
Pożyczki
84 632*
44 589
Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności finansowe
14 221
3 280
Papiery dłużne
1 207*
11 625
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty
12 711
3 208
Zobowiązania warunkowe z tytułu udzielonych gwarancji i poręczeń
11 722* 9 060
Ekspozycja na ryzyko kredytowe razem
124 493 71 762
*dotyczy tylko spółek z Grupy Kapitałowej
22.4. Ryzyko płynności
Spółka nie jest obecnie narażona na istotne ryzyko utraty płynności. Zobowiązania krótkoterminowe Spółki są znacząco niższe
niż aktywa obrotowe. Spółka na bieżąco monitoruje prognozowany poziom środków płynnych i w wypadku zwiększonych
potrzeb może odpowiednio zareagować.
Poznańska Korporacja Budowlana Pekabex S.A. sprawozdanie finansowe za 2021 rok
(wszystkie kwoty w tys. zł, o ile nie podano inaczej)
Strona 55 z 61
23. Zobowiązania finansowe inne niż instrumenty pochodne narażone na ryzyko płynności
Krótkoterminowe: Długoterminowe: Przepływy razem
przed
zdyskontowaniem
do 6
m-cy
6 do 12
m-cy
1 do 3 lat 3 do 5 lat powyżej 5
lat
Stan na
31.12.
2021
Leasing
10 404
2 819
10 958
10 533
5 107
39 821
Dłużne papiery wartościowe
21 194
1 037
4 149
43 112
- 69 492
Kredyty, pożyczki i inne instrumenty dłużne
258
258
368
-
- 884
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz
pozostałe zobowiązania finansowe
7 093
- - -
- 7 093
Ekspozycja na ryzyko płynności razem
38 949
4 114
15 474
53 645
5 107
117 290
Stan na
31.12.
2020
Leasing
291 294 810 4 - 1 398
Dłużne papiery wartościowe
274 276 20 288 - - 20 838
Kredyty, pożyczki i inne instrumenty dłużne
2 121
2 121 13 445
6 949 6 711 31 346
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz
pozostałe zobowiązania finansowe
5 894
-
- - - 5 894
Ekspozycja na ryzyko płynności razem
8 580 2 691 34 543 6 953 6 711 59 476
24. Zarządzanie kapitałem
Spółka zarządza kapitałem w celu zachowania zdolności do kontynuowania działalności z uwzględnieniem możliwości realizacji
planowanych inwestycji, oraz stopy zwrotu dla akcjonariuszy jak również korzyści dla pozostałych potencjalnych beneficjentów.
31.12.2021 31.12.2020
Kapitał:
Kapitał własny
164 746
155 961
Inne finansowania:
Kredyty, pożyczki, inne instrumenty dłużne
97 900
49 743
Leasing finansowy
820
1 350
Źródła finansowania ogółem
263 466
207 055
Wskaźnik kapitału do źródeł finansowania ogółem
0,63
0,75
EBITDA
Zysk (strata) z działalności operacyjnej
10 073
8 832
Amortyzacja
2 563
2 502
EBITDA
12 636
11 334
Dług:
Kredyty, pożyczki, inne instrumenty dłużne
97 900
49 743
Leasing finansowy
820
1 350
Pochodne instrumenty finansowe
87
404
Dług
98 806
51 497
Wskaźnik długu do EBITDA
7,82
4,44
Wzrost wartości wskaźnika długu do EBITDA spowodowany jest głównie wzrostem zadłużenia finansowego Spółki; w 2021 roku
Spółka wyemitowała obligacje korporacyjne o wartości 40 000 tys. zł. Środki z emisji zostały przeznaczone głównie na pożyczki
dla spółek zależnych, rozwijających działalność deweloperską w Grupie Kapitałowej.
Poznańska Korporacja Budowlana Pekabex S.A. sprawozdanie finansowe za 2021 rok
(wszystkie kwoty w tys. zł, o ile nie podano inaczej)
Strona 56 z 61
25. Struktura właścicielska kapitału podstawowego
Liczba akcji (w szt.) Liczba głosów na
WZA
Wartość nominalna
(w zł)
Udział w kapitale
Stan na
31.12.
2021
STE sp z o.o.
9 908 963 9 908 963 9 908 963 39,91%
Cantorelle Limited
2 958 170 2 958 170 2 958 170 11,92%
Fernik Holdings Limited
2 029 382 2 029 382 2 029 382 8,17%
Nationale Nederlanden
1 360 000 1 360 000 1 360 000 5,48%
Pozostali łącznie
8 569 997 8 569 997 8 569 997 34,52%
Razem 24 826 512 24 826 512 24 826 512 100%
Liczba akcji Liczba głosów Wartość nominalna Udział w kapitale
Stan na 31.12.
2020
STE sp z o.o.
9 784 585 9 784 585 9 784 585 39,41%
Cantorelle Limited
2 958 170 2 958 170 2 958 170 11,92%
Fernik Holdings Limited
2 029 382 2 029 382 2 029 382 8,17%
Nationale Nederlanden
1 360 000 1 360 000 1 360 000 5,48%
Pozostali łącznie
8 694 375 8 694 375 8 694 375 35,02%
Razem
24 826 512 24 826 512 24 826 512 100%
Kapitał zakładowy Jednostki Dominującej wynosi 24 826 512 zł, na co składa się 24 826 512szt. akcji o wartości nominalnej 1 zł
każda, uprawniających łącznie do 24 826 512 głosów na Walnym Zgromadzeniu Spółki.
Wszystkie akcje są nieuprzywilejowanymi akcjami na okaziciela i dzielą się na:
 21 213 024 akcje serii A
 3 000 000 akcji serii B
 613 488 akcji serii C
Wszystkie akcje Spółki są akcjami zwykłymi, z których każda uprawnia do wykonywania jednego głosu na Walnym Zgromadzeniu.
Znaczni akcjonariusze nie posiadają innych praw głosu niż związane z posiadanymi akcjami. Akcje są akcjami zwykłymi na
okaziciela i nie są z nimi związane żadne szczególne uprawnienia ani obowiązki, poza wynikającymi z przepisów Kodeksu spółek
handlowych.
Nie występują ograniczenia odnośnie do wykonywania praw głosu, jak również co do przenoszenia praw własności akcji Spółki.
Spółka nie posiada wiedzy o umowach (w tym zawartych po dniu bilansowym), w wyniku których mogą w przyszłości nastąpić
zmiany w proporcjach akcji posiadanych przez dotychczasowych akcjonariuszy i obligatariuszy.
Zgodnie z zawiadomieniem otrzymanym przez Emitenta, w dniu 17 grudnia 2020 roku OPOKA II Fundusz Inwestycyjny Zamknięty
wniosła do spółki zależnej OPOKA II Funduszu Inwestycyjnego Zamkniętego tj. STE sp. z o.o. z siedzibą w Gdańsku na pokrycie
udziałów w podwyższonym kapitale zakładowym STE sp. z o.o., wkład niepieniężny w postaci 9 784 585 akcji Spółki dających
prawo do 9 784 585 głosów, stanowiących 39,41% w kapitale zakładowym i ogólnej liczbie głosów w Spółce. W wyniku
powyższego doszło do: (i) zmniejszenia przez fundusz OPOKA II Fundusz Inwestycyjny Zamknięty bezpośredniego udziału w
ogólnej licznie głosów w Spółce poniżej 5%, a przez to także zmniejszenia przez wszystkie Fundusze bezpośredniego udziału w
ogólnej liczbie głosów w Spółce poniżej 5% oraz (ii) osiągnięcia przez OPOKA II Fundusz Inwestycyjny Zamknięty 39,41% ogólnej
liczby głosów w związku z pośrednim nabyciem akcji Spółki, a przez to do bezpośredniego i pośredniego posiadania przez
wszystkie Fundusze wraz z podmiotami zależnymi 42,25% ogólnej liczby głosów w Spółce.
Przed zmianą Fundusze bezpośrednio posiadały 10 488 948 akcji Spółki, stanowiących 42,25% kapitału zakładowego Spółki,
uprawniających do wykonania 10 488 948 głosów, co stanowi 42,25% w ogólnej liczbie głosów w Spółce, w tym OPOKA II Fundusz
Inwestycyjny Zamknięty posiadała 9 784 585 akcji Spółki dających prawo do 9 784 585 głosów stanowiących 39,41% w kapitale
zakładowym i ogólnej liczbie głosów w Spółce. Przed zmianą Fundusze nie posiadały pośrednio akcji Spółki.
W związku z powyższą zmianą OPOKA II Fundusz Inwestycyjny Zamknięty posiadał pośrednio przez spółkę zależną STE sp. z o.o.
9 784 585 akcji Spółki, dających prawo do 9 784 585 głosów, stanowiących 39,41% w kapitale zakładowym i ogólnej liczby głosów
w Spółce, a pozostałe Fundusze zarządzane przez Opoka TFI S.A. posiadały 704 363 akcji Spółki, stanowiących 2,84% kapitału
zakładowego Spółki, uprawniających do wykonania 704 363 głosów w spółce, co stanowiło 2,84% w ogólnej liczbie głosów w
Spółce, przez co aktualnie wszystkie Fundusze łącznie posiadały - zarówno bezpośrednio jak i pośrednio przez podmioty zależne-
10 488 948 akcji Spółki, stanowiących 42,25% kapitału zakładowego Spółki, uprawniających do wykonania 10 488 948 głosów,
co stanowi 42,25% w ogólnej liczbie głosów w Spółce.
Poznańska Korporacja Budowlana Pekabex S.A. sprawozdanie finansowe za 2021 rok
(wszystkie kwoty w tys. zł, o ile nie podano inaczej)
Strona 57 z 61
W dniu 17 grudnia 2020 roku doszło do zapisania na rachunku papierów wartościowych STE sp. z o.o. 9 784 585 akcji Spółki
dających prawo do 9 784 585 głosów, stanowiących 39,41% w kapitale zakładowym i ogólnej liczbie głosów w Spółce,
wniesionych przez OPOKA II Fundusz Inwestycyjny Zamknięty jako wkład niepieniężny na pokrycie udziałów w podwyższonym
kapitale zakładowym STE sp. z o.o. Przed nabyciem wskazanych akcji STE sp. z o.o. nie posiadała bezpośrednio ani pośrednio
żadnych akcji Spółki. Po nabyciu STE sp. z o.o. posiadła bezpośrednio 9 784 585 akcji Spółki, stanowiących 39,41% kapitału
zakładowego, dających prawo do 9.784.585 głosów, co stanowi 39,41% w ogólnej liczbie głosów w Spółce. STE sp. z o.o. nie
posiada żadnych akcji spółki pośrednio.
Na dzień bilansowy 31 grudnia 2020 roku, w efekcie nabycia udziałów STE przez Tonsa zawiadamiający nie posiadali
bezpośrednio żadnych akcji Spółki, natomiast:
1.
Tonsa za pośrednictwem STE posiada pośrednio 9 784 585 akcji Spółki stanowiących 39,41% kapitału
zakładowego Spółki i uprawniających do 9 784 585 głosów na Walnym Zgromadzeniu Spółki, reprezentujących
39,41% ogólnej liczby głosów w Spółce,
2.
Broadwalk za pośrednictwem Tonsa i STE posiada pośrednio 9 784 585 akcji Spółki stanowiących 39,41% kapitału
zakładowego Spółki i uprawniających do 9 784 585 głosów na Walnym Zgromadzeniu Spółki, reprezentujących
39,41% ogólnej liczby głosów w Spółce,
3.
Asterios, za pośrednictwem Broadwalk, Tonsa i STE posiada pośrednio 9 784 585 akcji Spółki stanowiących
39,41% kapitału zakładowego Spółki i uprawniających do 9 784 585 głosów na Walnym Zgromadzeniu Spółki,
reprezentujących 39,41% ogólnej liczby głosów w Spółce
4.
Pan Maciej Grabski posiada pośrednio 10 110 833 akcje Spółki stanowiące 40,73% kapitału zakładowego Spółki
i uprawniające do 10 110 833 głosów na Walnym Zgromadzeniu Spółki, reprezentujących 40,73% ogólnej liczby
głosów w Spółce, przy czym poprzez Asterios, Broadwalk, Tonsa oraz STE pan Maciej Grabski posiada 9 784 585
akcji Spółki stanowiących 39,41% kapitału zakładowego Spółki i uprawniających do 9 784 585 głosów na Walnym
Zgromadzeniu Spółki, reprezentujących 39,41% ogólnej liczby głosów w Spółce oraz poprzez PWM pan Maciej
Grabski posiada 326 248 akcji Spółki stanowiących 1,31% kapitału zakładowego Spółki i uprawniających do 326
248 głosów na Walnym Zgromadzeniu Spółki, reprezentujących 1,31% ogólnej liczby głosów w Spółce.
Z zawiadomień trzymanych przez Spółkę wynika, że nie istnieją żadne podmioty bezpośrednio ani pośrednio zależne od
zawiadamiających inne niż wskazane wyżej, które posiadają jakiekolwiek akcje Spółki. Żaden z zawiadamiających nie jest stroną
jakiejkolwiek umowy, której przedmiotem jest przekazanie uprawnienia do wykonywania prawa głosu w rozumieniu art. 87 ust.
1 pkt 3 lit. c_ Ustawy o ofercie, jednakże w dniu 23 grudnia 2020 roku Tonsa zawarł z PWM pisemną umowę w rozumieniu 87
ust. 1 pkt 5 Ustawy o ofercie obejmującą porozumienie dotyczące nabywania akcji Spółki, zgodnego głosowania na walnym
zgromadzeniu Spółki oraz prowadzenia trwałej polityki wobec Spółki. W związku z tym:
1.
Tonsa za pośrednictwem STE wraz z PWM pośrednio posiada 10 110 833 akcje Spółki stanowiące 40,73% kapitału
zakładowego Spółki i uprawniające do 10 110 833 głosów na Walnym Zgromadzeniu Spółki, reprezentujące
40,73% ogólnej liczby głosów w Spółce,
2.
Broadwalk za pośrednictwem Tonsa i STE wraz z PWM pośrednio posiada 10 110 833 akcje Spółki stanowiące
40,73% kapitału zakładowego Spółki i uprawniające do 10 110 833 głosów na Walnym Zgromadzeniu Spółki,
reprezentujące 40,73% ogólnej liczby głosów w Spółce
3.
Asterios za pośrednictwem Broadwalk, Tonsa i STE wraz z PWM pośrednio posiada 10 110 833 akcje Spółki
stanowiące 40,73% kapitału zakładowego Spółki i uprawniające do 10.110.833 głosów na Walnym Zgromadzeniu
Spółki, reprezentujące 40,73% ogólnej liczby głosów w Spółce,
4.
Pan Maciej Grabski za pośrednictwem Asterios, Broadwalk, Tonsa, STE oraz PWM pośrednio posiada 10 110 833
akcje Spółki stanowiące 40,73% kapitału zakładowego Spółki i uprawniające do 10 110 833 głosów na Walnym
Zgromadzeniu Spółki, reprezentujące 40,73% ogólnej liczby głosów w Spółce.
Ponadto zawiadomienie zawierało informacje, że żaden z zawiadamiających nie jest posiadaczem instrumentów finansowych,
o których mowa w art. 69b ust. 1 pkt 1 i 2 ustawy o ofercie publicznej.
Z dniem 23 grudnia 2020 roku Tonsa S.A. - SICAF - RAIF, pośrednio kontrolujący znaczący pakiet akcji spółki ogłosił wezwanie na
akcje Pekabex S.A. Wezwanie było następstwem pośredniego nabycia pakietu blisko 39,41% akcji Pekabex przez Tonsa od Opoka
II FIZ, którego Tonsa pozostaje większościowym inwestorem. Obowiązek przeprowadzenia wezwania wynikał bezpośrednio
z przepisów ustawy o ofercie publicznej. Jak opisano powyżej, Tonsa nabyła od Opoka II FIZ wszystkie udziały w spółce STE,
będącej właścicielem znaczącego pakietu akcji Pekabex. Realizacja tej transakcji wymagała następczego ogłoszenia przez Tonsa
wezwania do zapisywania się na sprzedaż akcji Pekabex, co nastąpiło w dniu 23 grudnia 2021 roku.
Z dniem 3 lutego 2021 roku Spółka otrzymała zawiadomienie od Tonsa, zgodnie z którym w odpowiedzi na wezwanie do
zapisywania się na sprzedaż akcji Spółki, ogłoszone przez zawiadamiającego w dniu 23 grudnia 2020 roku nie złożono żadnych
zapisów, w efekcie czego nie doszło do nabycia żadnych akcji Spółki. Z zawiadomienia wynika nadto, że na datę wezwania,
zawiadamiający nie posiadał bezpośrednio żadnych akcji Spółki, natomiast pośrednio, za pośrednictwem STE sp. z o.o. posiadał
9 784 585 akcji Spółki, dających prawo do 9 784 585 głosów, stanowiących 39,41% w kapitale zakładowym i ogólnej liczbie
głosów w Spółce. Na dzień zawiadomienia, zawiadamiający nie posiada bezpośrednio żadnych akcji Spółki, natomiast pośrednio,
Poznańska Korporacja Budowlana Pekabex S.A. sprawozdanie finansowe za 2021 rok
(wszystkie kwoty w tys. zł, o ile nie podano inaczej)
Strona 58 z 61
za pośrednictwem STE sp. z o.o. posiadał 9 784 585 akcji Spółki, dających prawo do 9 784 585 głosów, stanowiących 39,41%
w kapitale zakładowym i ogólnej liczbie głosów w Spółce.
Po dniu bilansowym, z dniem 31 stycznia 2022 roku Zarząd Poznańskiej Korporacji Budowlanej Pekabex S.A. otrzymał od pana
Macieja Grabskiego, Asterios Sarl z siedzibą w Luksemburgu, Broadwalk Services Limited z siedzibą w Nikozji na Cyprze, i TONSA
S.A. – SICAF – RAIF z siedzibą w Luksemburgu, zawiadomienia sporządzone na podstawie art. 69a ust. 1 pkt. 3 w zw. z art. 69 ust.
2 pkt. 2 ustawy o ofercie publicznej i warunkach wprowadzania instrumentów finansowych do zorganizowanego systemu obrotu
i spółkach publicznych. Z zawiadomień wynika, że pan Maciej Grabski, Asterios, Broadwalk i Tonsa nabyli pośrednio 363.402
akcje Spółki. Pośrednie nabycie akcji Spółki nastąpiło w wyniku:
1) nabycia w dniu 3 grudnia 2021 r. przez STE sp. z o.o. z siedzibą w Gdańsku („STE”), która jest spółką zależną Tonsa, 124.378
akcji Spółki stanowiących 0,50% w kapitale zakładowym Spółki i uprawniających do 124.378 głosów na Walnym Zgromadzeniu
Spółki, reprezentujących 0,50% w ogólnej liczby głosów w Spółce;
2) objęcia w dniu 26 stycznia 2022 r. przez Tonsa kontroli nad spółką Sovereign Capital S.A. z siedzibą w Warszawie („Sovereign”),
która jest właścicielem 239.024 akcji Spółki stanowiących 0,96% w kapitale zakładowym Spółki i uprawniających do 239.024
głosów na Walnym Zgromadzeniu Spółki, reprezentujących 0,96% w ogólnej liczby głosów w Spółce, do czego doszło w
wykonaniu umowy sprzedaży akcji Sovereign Capital S.A. zawartej w dniu 25 stycznia 2022 r. pomiędzy Tonsa a Opoka II FIZ z
siedzibą w Warszawie.
W efekcie wskazanych wyżej transakcji zawiadamiający nie posiadają bezpośrednio żadnych akcji Spółki, natomiast:
1) Tonsa za pośrednictwem STE posiada pośrednio 10.147.987 akcji Spółki stanowiących 40,88% kapitału zakładowego Spółki i
uprawniających do 10.147.987 głosów na Walnym Zgromadzeniu Spółki, reprezentujących 40,88% ogólnej liczby głosów w
Spółce,
2) Broadwalk za pośrednictwem Tonsa i STE posiada pośrednio 10.147.987 akcji Spółki stanowiących 40,88% kapitału
zakładowego Spółki i uprawniających do 10.147.987 głosów na Walnym Zgromadzeniu Spółki, reprezentujących 40,88% ogólnej
liczby głosów w Spółce,
3) Asterios, za pośrednictwem Broadwalk, Tonsa i STE posiada pośrednio 10.147.987 akcji Spółki stanowiących 40,88% kapitału
zakładowego Spółki i uprawniających do 10.147.987 głosów na Walnym Zgromadzeniu Spółki, reprezentujących 40,88% ogólnej
liczby głosów w Spółce,
4) Pan Maciej Grabski posiada pośrednio 10.474.235 akcje Spółki stanowiące 42,19% kapitału zakładowego Spółki i uprawniające
do 10.474.235 głosów na Walnym Zgromadzeniu Spółki, reprezentujących 42,19% ogólnej liczby głosów w Spółce, przy czym
poprzez Asterios, Broadwalk, Tonsa, STE i Sovereign pan Maciej Grabski posiada 10.147.987 akcji Spółki stanowiących 40,88%
kapitału zakładowego Spółki i uprawniających do 10.147.987 głosów na Walnym Zgromadzeniu Spółki, reprezentujących 40,88%
ogólnej liczby głosów w Spółce oraz poprzez PWM pan Maciej Grabski posiada 326.248 akcji Spółki stanowiących 1,31% kapitału
zakładowego Spółki i uprawniających do 326.248 głosów na Walnym Zgromadzeniu Spółki, reprezentujących 1,31% ogólnej
liczby głosów w Spółce.
Z zawiadomień wynika, że nie istnieją żadne podmioty bezpośrednio ani pośrednio zależne od zawiadamiających inne niż
wskazane wyżej, które posiadają jakiekolwiek akcje Spółki.
Żaden z zawiadamiających nie jest stroną jakiejkolwiek umowy, której przedmiotem jest przekazanie uprawnienia do
wykonywania prawa głosu w rozumieniu art. 87 ust. 1 pkt 3 lit. c) Ustawy o ofercie, natomiast w dniu 23 grudnia 2020 r. Tonsa
zawarł z PWM pisemną umowę w rozumieniu 87 ust. 1 pkt 5 Ustawy o ofercie obejmującą porozumienie dotyczące nabywania
akcji Spółki, zgodnego głosowania na walnym zgromadzeniu Spółki oraz prowadzenia trwałej polityki wobec Spółki. W związku z
tym zawiadamiający zawiadomili, że:
1) Tonsa za pośrednictwem STE i Sovereign wraz z PWM pośrednio posiada 10.474.235 akcje Spółki stanowiące 42,19% kapitału
zakładowego Spółki i uprawniające do 10.474.235 głosów na Walnym Zgromadzeniu Spółki, reprezentujące 42,19% ogólnej
liczby głosów w Spółce,
2) Broadwalk za pośrednictwem Tonsa, STE i Sovereign wraz z PWM pośrednio posiada 10.474.235 akcje Spółki stanowiące
42,19% kapitału zakładowego Spółki i uprawniające do 10.474.235 głosów na Walnym Zgromadzeniu Spółki, reprezentujące
42,19% ogólnej liczby głosów w Spółce,
3) Asterios za pośrednictwem Broadwalk, Tonsa, STE i Sovereign wraz z PWM pośrednio posiada 10.474.235 akcje Spółki
stanowiące 42,19% kapitału zakładowego Spółki i uprawniające do 10.474.235 głosów na Walnym Zgromadzeniu Spółki,
reprezentujące 42,19% ogólnej liczby głosów w Spółce,
4) Pan Maciej Grabski za pośrednictwem Asterios, Broadwalk, Tonsa, STE i Sovereign oraz PWM pośrednio posiada 10.474.235
akcje Spółki stanowiące 42,19% kapitału zakładowego Spółki i uprawniające do 10.474.235 głosów na Walnym Zgromadzeniu
Spółki, reprezentujące 42,19% ogólnej liczby głosów w Spółce.
Ponadto zawiadomienia zawierały informacje, że żaden z zawiadamiających nie jest posiadaczem instrumentów finansowych, o
których mowa w art. 69b ust. 1 pkt 1) i 2) ustawy o ofercie publicznej.
Poznańska Korporacja Budowlana Pekabex S.A. sprawozdanie finansowe za 2021 rok
(wszystkie kwoty w tys. zł, o ile nie podano inaczej)
Strona 59 z 61
Na dzień zatwierdzenia do publikacji struktura właścicielska kapitału podstawowego przedstawia się następująco:
Liczba akcji (w szt.) Liczba głosów na
WZA
Wartość nominalna
(w zł)
Udział w kapitale
Stan na dzień zatwierdzenia do
publikacji
STE sp z o.o.
10 147 987 10 147 987 10 147 987 40,88%
Cantorelle Limited
2 958 170 2 958 170 2 958 170 11,92%
Fernik Holdings Limited
2 029 382 2 029 382 2 029 382 8,17%
Nationale Nederlanden
1 360 000 1 360 000 1 360 000 5,48%
Pozostali łącznie
8 330 973 8 330 973 8 330 973 33,56%
Razem 24 826 512 24 826 512 24 826 512 100%
26. Wynagrodzenia członków Zarządu oraz Rady Nadzorczej
W Spółce dominującej: W spółkach zależnych oraz
stowarzyszonych:
Razem
Wynagrodzenie Inne
świadczenia*
Wynagrodzenie Inne
świadczenia
Okres
od 01.01.
2021
do 31.12.
2021
Jędrzejowski Robert
867
5 68 5 945
Tomasz Seremet**
302 - 36 10 348
Borek Przemysław**
340
- 54 10 404
Żaczek Beata**
265
- 92 10 367
Razem
1 774
5 250 35 2 064
Okres od
01.01.
2020
do
31.12.
2020
Jędrzejowski Robert
555
5 46 5
611
Tomasz Seremet**
- 22 36 12 70
Borek Przemysław**
333
16 42 7 398
Żaczek Beata**
318
14 92 10 434
Razem
1 206
57 216 34 1 513
* W tym objęte akcje Pekabex S.A. w wartości nominalnej w ramach programu motywacyjnego
** Dodatkowo Przemysław Borek, Beata Żaczek oraz Tomasz Seremet świadczą usługi osobiście, na warunkach rynkowych, na rzecz spółek z Grupy.
Transakcje zostały zaprezentowane łącznie z innymi podmiotami w nocie 26 sprawozdania skonsolidowanego w pozycji „Zakup od kluczowego
personelu kierowniczego –usługi świadczone osobiście”
Okres od 01.01 do 31.12.2021 Okres od 01.01 do 31.12.2020
Wynagrodzenie Spółka
dominująca
Wynagrodzenie
spółki zależne
Wynagrodzenie
Spółka dominująca
Wynagrodzenie
spółki zależne
Piotr Cyburt
45
-
32
-
Maciej Grabski
30
-
34
-
Stefan Grabski
30
-
35
-
Ryszard Klimczyk
30
-
36
-
Lesław Kula
30
-
35
-
Szpak Marcin
30
-
36
-
Piotr Taracha
60
-
33
-
Razem
255
-
241
-
Poznańska Korporacja Budowlana Pekabex S.A. sprawozdanie finansowe za 2021 rok
(wszystkie kwoty w tys. zł, o ile nie podano inaczej)
Strona 60 z 61
27. Zatrudnienie
od 01.01.2021
do 31.12.2021
od 01.01.2020
do 31.12.2020
Pracownicy umysłowi
1
1
Pracownicy fizyczni
1
-
Razem
2
1
28. Wynagrodzenie podmiotu uprawnionego do badania sprawozdania finansowego
od 01.01.2021
do 31.12.2021
od 01.01.2020
do 31.12.2020
Badanie rocznych sprawozdań finansowych
57 58
Przegląd sprawozdań finansowych
48 47
Doradztwo podatkowe
- -
Pozostałe usługi
- -
Razem
105 105
29. Zdarzenia po dacie bilansowej
Po dniu bilansowym nie wystąpiły inne istotne zdarzenia, niż te które zostały opisane w niniejszym sprawozdaniu finansowym
w nocie 2.1.
Poznańska Korporacja Budowlana Pekabex S.A. sprawozdanie finansowe za 2021 rok
(wszystkie kwoty w tys. zł, o ile nie podano inaczej)
Strona 61 z 61
30. Zatwierdzenie do publikacji
Sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2021 roku zostało zatwierdzone do publikacji przez Zarząd Spółki w dniu
26 kwietnia 2022 roku.
Data Imię i Nazwisko Funkcja Podpis
26.04.2022 Robert Jędrzejowski Prezes Zarządu
26.04.2022 Beata Żaczek Wiceprezes Zarządu
26.04.2022 Przemysław Borek Wiceprezes Zarządu
26.04.2022 Tomasz Seremet Członek Zarządu
Data Imię i Nazwisko Funkcja Podpis
26.04.2022 Sławomir Kaczmarek Główny Księgowy
26.04.2022 Monika Brzozowska
Z-ca Dyrektora
Finansowego